Yıllardır, yatırımcılar hisse senetleri uzun vadeli tasarruflar için en iyi araç olduğunu söylendi ve bu duyguları milenyumda şimdiye kadar hatta iki pazar çöker sonrasında bugün devam etmektedir. Ama bağların rolünü hafife olanlar önemli fırsatını kaçırdığını olabilir. Aslında, tahvil zamanki gibi bugün de önemlidir. İşte bağları bir tahsisi dikkat edilmesi gereken dört önemli nedenlerinden kısa bir özeti:

Gelir

Birçok yatırımlar gelir çeşit sağlarken, tahvil en yüksek ve en güvenilir gelir akışını teklif etme eğilimindedir. hakim oranları düşük olduğunda bile zaman zaman, yatırımcılar gelir ihtiyaçlarını karşılayacak bir portföy oluşturmak için kullanabileceği (örneğin yüksek verim tahvil veya gelişmekte olan piyasa borç olarak) seçenekleri bol hala vardır. En önemlisi, bir çeşitlendirilmiş tahvil portföyü özkaynakların daha ve para piyasası fonları veya banka araçların daha yüksek gelire sahip dalgalanma düzeyi düşük olan iyi verim sağlayabilir. Bağlar dolayısıyla yatırım gelirlerinin kapalı yaşamak isteyenler için popüler bir seçenektir.

çeşitlendirme

Hemen hemen her yatırımcı bir klişe olabilir “bir sepet içinde yumurta koymayın” ifadesini duymuş, ancak onun yine bilgelik zaman test etti. Zamanla, daha çeşitlendirme daha iyi risk ayarlı getiri ile yatırımcılara sağlayabilir (diğer bir deyişle, risk miktarına dönüş göreli miktarı) daha dar bir odak ile portföyleri daha.

ve sermaye korumak – – özkaynak yatırımcılar için borsa düşüyor zamanlarda Daha da önemlisi, tahvil oynaklığı azaltmaya yardımcı olabilir.

Principal Korunması

Sabit gelirli yatırımları onlar yatırım yaptık nakit kullanmanız gerekecektir noktasına yaklaşıyor insanlar için çok yararlıdır – örneğin, emeklilik veya okul ödemek için çocuklarının üniversite parasını dokunun ihtiyacı olan biri beş yıl içinde bir yatırımcı.

stokları kısa sürede büyük dalgalanmayı yaşayabilirsiniz iken – Böyle 2001-2002 çökmesi veya 2008 mali krizi gibi – bir çeşitlendirilmiş tahvil portföyü kısa sürede büyük kayıplar çok daha az muhtemeldir. Sonuç olarak, yatırımcılar genellikle sabit gelire onların tahsisi artırmak ve onların hedefe yaklaşmak gibi özkaynak onların tahsisi azaltır.

Potansiyel Vergi Avantajları

tahvil Bazı türleri de kendi vergi yüklerini azaltmak için ihtiyaç duyanlar için yararlı olabilir. Bir vergi ertelenmiş hesabında tutulan sürece, çoğu para piyasası fonları ve hisse senedi vergiye tabidir banka araçlara gelir iken, belediye tahvilleri faiz tarafından yayınlanan bir belediye bağ sahibi yatırımcılar için, vergiden muaf federal düzeyde olduğunu ve devlet hangi onlar da devlet düzeyinde, ikamet. Buna ek olarak, ABD Hazinesi gelir vergiden muaf devlet ve yerel düzeylerde üzerindedir. her zaman özellikle alt vergi dilimleri yatırımcılar için, vergi avantajlı menkul yatırım yapmak akıllıca olmasa da, sabit gelirli evren yatırımcılar vergi yükünü en aza indirmek için kullanabileceğiniz araçlar sunar.

Alt çizgi

Bağlar akşam yemeği partileri ilginç bir konuşma için yapmazlar, onlar stokları finansal pres göreli orantılı kapsama almazlar.

Yine, tahvil her kesimden yatırımcılar için geniş bir kullanım yelpazesine hizmet edebilir.

Yasal Uyarı : Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlı verilmiştir ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgiler hisselerini alıp satmak için bir öneri temsil ediyor. Eğer yatırım önce mali müşavir ve vergi uzmanına konuşun.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bazı Uyarı Bir Stok Tehlikeli bölgede seyrediyor Olabilir İşaretler

Yıllar boyunca, birçok yatırımcı nasıl bir stok aşırı değerli olduğunda söylememi istedi. Ben derinlemesine keşfetmek için biraz zaman ayırın istediğiniz önemli bir soru ve bir numara, ama biz bu girmeden önce bana bazı felsefi zemin hazırlamak için sana sermaye tahsisi görüntülemek için kullandığınız çerçeveyi anlamaları için zaten gerekli, yatırım portföyü inşaat ve değerleme riski. Bu şekilde, yanlış anlamaları en aza indirebilir ve daha iyi ben bu konuyu tartışırken geliyorum nerede değerlendirebilir; nedenleri Neye inandığımı inanıyoruz.

Bir Sermaye Tahsis Felsefe

Beni teknik açıklama ile başlayalım: Öncelikle, ben bir değer yatırımcı değilim. Bu benim yatırımcılar ve Wall Street’te çalışan insanların çoğunluğu daha çok dünyaya farklı yaklaşım anlamına gelir. O yatırım karları satın alma işlemidir inanıyoruz. Bir yatırımcı olarak işim daha o tercihen bir oranda zamanla benim yıllık pasif gelir arttıkça, oldukça yüksek yüzden fazla sahibi kazanç (serbest nakit akışı değiştirilmiş formu) toplamları sürekli artan üretmek nakit üreten varlıkların bir koleksiyon inşa etmek enflasyon oranı. Dahası, ben getiri risk ayarlı oranlarda odaklanır. Ben belirli bir varlık ve değerleme arasındaki risk / ödül ilişkisi güvenliği düşünerek çok fazla zaman harcamak ve kalıcı sermaye bozukluğu olarak bilinen kaçınarak ile öncelikle endişe duyuyorum vardır. Örnekleme yoluyla, her şeyin eşit, memnuniyetle iflas son derece düşük bir olasılık vardı yüksek kaliteli mavi çip hisse senedi getiri sürekli% 10 oranını alacağını hangi elimden basamaklı aracılığıyla benim gelecekteki çocukları ve torunları için birgün hediye (en azından emlak vergisi muafiyeti altında kısmı üzerinde) -up temeli kaçamak, daha isterim bölgesel havayolu ortak hisse senedi getirisi% 20 oranı.

 İkincisi, son derece karlı ticaret olabilir de, benim işim değil. Beni böyle pozisyonlara cazip etmesi, hatta tüm else if, olmayan tek bir olaya ilişkin mükemmel olduğunun farkındayım çünkü, o zaman bile, onlar sermayenin görece küçük bir yüzdesi olan güvenlik olağanüstü marjı alır böyle bir 11 Eylül gibi tutma yakın anlık iflas ile sonuçlanabilir.

 Ben yaşamın erken zenginlik inşa etmek çok çalıştı ve ben zaten ne biraz daha fazla olması için o sildi görme gibi bir niyetimiz yok.

Şimdi, rahip olmayan kimse açıklama alalım: İşim bütün gün masamda oturup yapmak akıllı şeyler düşünmektir. zaman ve para – – benim iki kova kullanarak iş yerinde etrafına bakmak ve onlar beni ve toplamak için ailem için başka rant akışı üretmek böylece bu kaynakları yatırım yapma yöntemleri düşünmeye çalışın; Paranın başka bir nehir biz siyasi, ekonomik veya kültürel iklimi olursa olsun, iyi günde kötü zamanlarda, uyanık veya uykuda olup olmadığını geldikten bir yıl, günde 24 saat içinde haftanın 7 günü, 365 gün geliyor. Sonra bu akışları almak ve yeni akımları bunları dağıtın. Yıkama durulama. Tekrar et. Bu hayatta benim başarım sorumludur ve bana mali bağımsızlık keyfini izin yaklaşımdır; Hiç kocam ve ben tam olmasına rağmen yan projelerinden altı rakamlar kazanç edildiğinde bile bir üniversite öğrencisi olarak, kimseye cevap vermek zorunda kalmadan bana ben, bunu yapmak istediğinde, ne yapmak istediğini odaklanmak için özgürlük verdi -zaman öğrenciler.

Bu Hep oluşturmak edinebilirler rant akışları, mükemmel veya yakalama etrafında arıyorum anlamına gelir.

 serbest nakit akışının yeni dolarlık gayrimenkul veya hisse senedi, tahvil veya telif hakları, patent, marka danışmanlık veya arbitrajdan gelirse ben özellikle umurumda değil. Beni hiç rahatsız etmeyin piyasa tırnak dalgalanmalar, aksine, kayıp önleme ((yüksek oranda pasif, uzun vadeli tutma süreleri ve varlık yerleşim stratejileri gibi şeyler kullanımı yoluyla) makul maliyetlerle, vergi verimliliğine vurgu birleştirerek altında yatan tutma bir dereceye kadar) tatmin edici bir performans ve olması koşuluyla, kişisel etik veya ahlaki hususlar, ben ortalama olarak anlamlı ve malzemenin neden olacağına inanıyoruz kararlar memnunum, net bugünkü değer artışı benim gelecekteki kazançların. Bu neredeyse tamamen finans telaşlı dünyadan kopmamak için, pek çok yolu içinde, beni tanır.

 Ben bile ailem rehypothecation riski nedeniyle marjı hesaplar açmak reddederek, yalnızca nakit hesaplarındaki menkul tutun olması için muhafazakar değilim.

Başka bir deyişle, hisse senedi, tahvil, yatırım fonları, gayrimenkul, özel işletmeler, fikri mülkiyet olarak … onlar sadece bir son demek hepsi. Amaç, hedef, bu on yıl sonra on yıl genişlediğini böylece bizim hesaplarında gösterir reel satın alma gücü, vergi sonrası sonrası enflasyon nakit akışı, artmaktadır. gerisi ölçüde gürültüdür. Ben herhangi bir varlık sınıfı ile sarhoş değilim. Onlar sadece bana istediğimi vermek araçlardır.

Aşırı değerlenmesi Böyle Sorun Presents Neden

Bu ben yatırım görüntülemek için kullandığınız objektif olarak anladığımız zaman, bu yüzden aşırı değerlenmesi konularla olarak belirgin olmalıdır. Yatırım karları satın alma işlemi ise ben öyle iddia ettiği gibi, o bir aksiyomatik matematiksel gerçektir  kazanç her dolar için ödediğiniz fiyat toplam getiri ve keyif yıllık bileşik büyüme oranı hem birincil belirleyicisi olduğu .

Yani fiyat şeyden önemlidir vardır. Eğer aynı net bugünkü değer nakit akımları için 2x ödüyorsanız, iade yerine, 1x ödemişti eğer kazandık ne% 50’sini olacaktır. gerçek dünyada var olduğu Fiyatı yatırım sorudan ayrılamaz. Eğer fiyata kilitledikten sonra, kalıp döküm. bazen değer yatırım çevrelerinde kullanılan eski bir perakende söyleyerek ödünç için “iyi iyi satılır satın”. Eğer mükemmellik fiyatlandırılır varlıklarını satın Eğer kabul edilebilir bir getiri yararlanma hakkına gitmek için her şeyi gerektiğinden, portföyünüzdeki doğal olarak daha riski vardır. . (Düşününce başka yolu da Benjamin Graham, değer yatırım babası geldi Graham yatırımcılar kendilerine sormak büyük bir savunucusu oldu – ve burada başka sözcüklerle ediyorum – “hangi fiyata ve hangi şartlarda?” Herhangi bir zamanda onlar ortaya koymak para. Hem önemlidir. ne göz ardı edilmelidir.)

Bir stok aşırı değerli olup olmadığını nasıl anlayabilirsiniz: Bütün bunlar, en meselenin özüne dönelim söyledi? İşte daha yakından bakmak garanti edilir gösterebilir yararlı sinyallerin bir avuç. Tabii ki, yıllık rapor, 10-K dosyalama, gelir tablosu, bilanço ve diğer açıklamalar dalmak gerek kurtulamayacaktır gitmiyorsun ama kolay ulaşılabilir bilgileri kullanarak iyi bir ilk-geçiş testi için yapmak . Ayrıca, aşırı değerli hisse edebilirsiniz  hep  daha aşırı değerli hale gelir. Mükemmel bir örnek olarak 1990 dot-com balonu bak. Eğer aptalca bir risktir çünkü bir yatırım fırsatı geçmek ve yukarı gitti çünkü kendini üzmeye bulursanız başka% 100,% 200 veya% 1.000 (dot-com balonunun durumunda), uzun için uygun değildir uzun dönem, yatırım disiplinli. Sen çok büyük bir dezavantaj konum ve hatta tamamen stokları kaçınarak düşünebilir. İlgili bir, bu stok kısa devre yapmasını önlemek için bir nedendir. Bazen iflas kaderinde şirketlerin kısa vadede, sen en azından kendinizi iflas veya neden olabilir, bir davranış biçimini sona Joe Campbell zaman uğradığı gibi bir kişisel feci parasal kayba uğramasına o bir göz açıp kapayana $ 144,405.31 kaybetti.

Bir stok eğer aşırı değerli olabilir:

1. PEG veya Kar Arındırılmış PEG oranı 2 Exceed

Bunlar çoğu durumda yararlı olabilir olanlar, kirli hızlı ve geri-of-the-zarf hesaplamalar ikisidir, ama hemen hemen her zaman zaman zaman açılan nadir istisna olacaktır. Birincisi, hisse başına kâr öngörülen vergi sonrası artış incelendiğinde, tamamen önümüzdeki birkaç yıl içinde, sulandırılmış. Daha sonra, hisse senetleri fiyat-kazanç orana bakar. Bu iki rakamları kullanarak, olarak bilinen bir şeyi hesaplayabilirsiniz PEG oranı . Stok temettü öderse, sen kar ayarlı PEG oranı kullanmak isteyebilirsiniz.

Çoğu insan düşünmelisiniz mutlak üst eşik 1 de herhangi bir şeyle Bu durumda 2 bir oran, daha az sayıda, daha iyi ya da aşağıda iyi bir anlaşma olarak kabul. Yine, istisnalar mevcut olabilir – durum çok ilk bakışta göründüğünden daha ümit verici yani çok deneyime sahip başarılı bir yatırımcı döngüsel işinde bir dönüş nokta ve projeksiyonlar fazla muhafazakar olan kazanç karar verebilir – ama yeni yatırımcı için, bu genel kural gereksiz kayıpların bir sürü karşı koruyabilecek.

2. Temettü Verimi Onun Uzun Vadeli Tarihsel Range En düşük% 20 mi

Bir iş ya da sektör veya endüstri ya da iş modeli ya da iş yerinde temel ekonomik güçler derin değişim döneminden geçiyor sürece, işletmenin temel operasyonel motor içinde davranmak açısından zamanla bir tür istikrar sergilemek için gidiyor belirli koşullar altında sonuçların oldukça makul aralık. Yani, borsa uçucu olabilir ama çoğu işletmelerin fiili çalışma deneyimi, çoğu dönemlerinde, stok değer olacak daha bütün ekonomik döngüsü boyunca ölçülen en azından, çok daha kararlıdır.

Bu yatırımcının lehine kullanılabilir. Böyle Chevron gibi bir şirket alın. Firma aşırı değerli olduğu gibi tarih boyunca Geriye dönüp bakınca, her zaman Chevron temettü verimi% 2.00 aşağıda olmuştur, yatırımcılar temkinli olması gerekirdi. Bu gözardı edilmiş en Benzer şekilde,% 3.50 4.00 ila% aralığı yaklaştı her zaman, bir başka göz garanti. Temettü verimi, diğer bir deyişle, bir görevlerinde  sinyali . Daha az deneyimli yatırımcılar GAAP standartlarına uğraşırken ortaya çıkabilir kandırma çok uzakta sıyırma ticari gelir göre fiyat yaklaştığı için bir yol oldu.

Bunu yapmanın bir yolu, yılda bir şirketin tarihsel temettü verimi eşleştirmek ve ardından 5 eşit dağılımları grafiği bölmektir. kar verimi alt diliminde altına düştüğünde her zaman, dikkatli olun.

diğer yöntemlerle olduğu gibi, bu kimse mükemmel değildir. Başarılı şirketler aniden sıkıntı ve başarısız girmek; Kötü işletmeler etrafında kendilerini dönüp havai fişek. yüksek kalite, mavi çip, temettü ödeyen stokların bir konsantreleri portföyünün bir parçası olarak muhafazakar yatırımcı tarafından bitirilen ortalamasının üzerinde olsa da, bu yaklaşım kalın ve ince, patlama ve savaş yoluyla bazı çok iyi sonuçlar, üretti ve barış. Aslında, ben hiç rastlamak uzun süreler boyunca gerçek dünya çıktıları açısından iyi tek kalıplaşmış yaklaşım olduğunu söylemek kadar ileri gider. Gizli endeksin fonları yapar giden yol dolar maliyet ortalamasının benzer mekanik bir şekilde davranmasına yatırımcıları zorlar olmasıdır. Tarihsel olarak, aynı zamanda bir çok alt ciro yol açmıştır. Daha pasiflik nedeniyle ertelenen vergi yararlanarak yararına küçük bir bölümü de daha iyi vergi verimliliği ve daha düşük maliyet anlamına gelmektedir.

3. Bir Sikluslü Endüstrisinde mı ve Karlar tüm bu kadar yüksek olmamıştı

benzersiz özelliklere sahip ev yapanlar, otomobil üreticileri ve çelik fabrikaları gibi şirketler belirli türdeki vardır. Bu işletmeler, ekonomik genişleme dönemlerinde kar ekonomik gerileme ve ciddi artışlarla dönemlerinde kar keskin düşüşler yaşamanızı. ikincisi olduğunda, bazı yatırımcılar hızlı büyüyen kazanç, düşük p / e oranları ve bazı durumlarda, şişman temettüler gibi görünen şey tarafından ikna edilir.

Bu durumlar değer tuzakları olarak bilinir. Onlar gerçek. Onlar tehlikeli. Onlar tecrübesiz yatırımcılar tuzağa düşürmek, nesilden sonra ekonomik genişleme döngüleri ve neslin kuyruk sonunda ortaya çıkar. bilge, tecrübeli sermaye ayırıcılarına bu firmaların fiyat-kazanç oranları göründükleri çok daha yüksek, çok biliyoruz.

4. Kazanç Verim 30 Yıllık Hazine Bonosu üzerinde Verim 1/2 daha az mı

Bu aşırı değerlenmiş hisse senedi için benim favori testlerden biridir. neredeyse bir sahiplik için çok fazla ödememek için bir SureFire yoludur olarak geniş çeşitlilikte bir portföyünde izlenen Temel olarak, bu size denge üzerinde, büyük fırsatlar bir çift kaçırmak ama neden olabileceğini, bazı fantastik sonuçlara yol açmıştır kazık. Onlar saçma 50x kazançlar için Wal-Mart ya da Coca-Cola ticaret gibi büyük şirketlerin kaçınmakla olurdu olarak bu testi kullanılmıştır Birisi stoklarındaki 1999-2000 kabarcık kalkmıştı olurdu!

matematik basit:

30 yılı Hazine tahvil verim ÷ 2
——— (bölünmüş) ———
hisse başına Tam Kazanç

Bir şirket seyreltilmiş EPS hisse başına 1,00 $ kazanır ve 30 Yıllık Hazine Tahvili verimleri 5.00% olup olmadığını hisse başına $ 40.00 ya da daha fazla ödenen Örneğin, test başarısız olur. Yani yatırım değil kumar olabilir, ya da iade varsayımları olağanüstü iyimser olduklarını büyük bir kırmızı bayrak göndermelidir. Nadir durumlarda, bu haklı, ama bu norm dışı kesinlikle bir şeydir olabilir.

Hazine bağ verimi, 3-to-1 tarafından kazanç verim aştığında, tepelerde çalıştırın. Birkaç çarpı on yıllardır her çift oldu sadece ancak bu iyi bir şey hemen hemen hiç olduğunu. Yeterince stokları olursa, bir bütün olarak borsa olasılıkla değerlemeler altında yatan ekonomik gerçeklikten ayrılmasına neden olurlar önemli uyarı işaretidir Gayri Safi Milli Hasıla veya GSMH, son derece yüksek bağıl olacaktır. Tabii ki, ekonomik döngüleri için ayarlamak gerekir; örneğin 2001 sonrası 11 Eylül durgunluk sırasında, ağır depresyonda kazanç sonuçlandı kocaman bir defalık kayıtlardan silinmesi ve kitlesel yüksek p / e oranlarına sahip başka türlü harika işletmelerin çok şey vardı. işletmelerin kalıcı hasar çoğu durumda kendi esas operasyonları yapıldığını çünkü sonraki yıllarda kendilerini düzelttim.

Geri 2010 yılında, ben bu özel değerleme yaklaşımı ile ele benim kişisel blogunda bir yazı yazmıştı. Bu “Sen Borsa Değerleme Metrikleriyle Focus için!”, Basitçe yeterli, adlandırıldı. İnsanlar olsa, yapma. Onlar stokları değil onlar nakit yaratan varlıklar olarak (stok sürece görünüm üzerinden kazanç oluşturuyor tutun mülkiyet hissesini olarak, bu değer size geri yolunda bulacak, hiçbir temettü ödeyen bile, en düşün zamanında sermaye kazançları ile sonuçlanan) ama büyülü piyango biletleri üzerinde daha yüksek bir hisse senedi fiyatı şeklinde olasılıkla davranışı Delphi Oracle mutterings kadar gizemli. Biz zaten bu makalede bir araya yürüdüm yere kapağı için, bütün saçmalıklar. Bu sadece nakit var. Nakit peşinde. Sen şimdiki ve gelecekteki dolar faturaları akışı satın alıyor. Bu kadar. Yani alt çizgidir. Sen nakit üreten varlıkların en güvenli, en yüksek dönen, riske göre ayarlanmış koleksiyon size zaman ve para ile birlikte koyabilirsiniz istiyorum. Bu diğer şeyler Bütün bir oyalama olduğunu.

O veya O bir Aşırı Değer Hisse Senedi Sahibi zaman bir Yatırımcı Ne Yapmalı?

Tüm bu söyledikten sonra, bu aşırı değerli olduğunu bir hisse senedi satın reddederek ve bu geçici öncesinde kendisinin aldı tutmak için ne bir hisse senedi satmak reddederek arasındaki ayrımı anlamak önemlidir. nedenlerden Var bolluk fırsat maliyeti ve vergi düzenlemeleri hakkında trade-off kararları dahil birçoğu kendi portföyünde olan aşırı değerli hisse senedi, satamazsınız akıllı yatırımcı. Yani% 25 önde konservatif tahmini gerçek değeri figürü bitmiş olabilir bir şey tutmak için bir şey ve dedi başka tamamen size yatırımcılar geçmişte belirli zamanlarda ne ile eşit komple cinnet üstüne oturan eğer.

Yeni yatırımcılar için bkz önemli tehlike ticaret için bir eğilim olduğunu. büyük olasılıkla yüksek özkaynak kârlılığına, varlıkları üzerinde yüksek getiri ve / veya DuPont modeli ROE dökümünde öğrendik nedenlerle kullanılan sermaye yüksek getiriyi sahiptir büyük iş sahibi olduğunda, içsel değeri zamanla artacağına . Genellikle bu zaman zaman biraz pahalı almış olabilir çünkü tutun iş sahipliği ayrılmak için korkunç bir hatadır. Benim ömrü boyunca iki işletmelerin getiri bakmak, Coca-Cola ve PepsiCo, atın. hisse senedi fiyatı öncesinde kendisinin aldığımda bile, sen pişmanlıkla dolu olurdu Eğer kuruşa dolar forgoing Miktarınızı yukarı vermişti.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett, holding şirketi Berkshire Hathaway efsanevi Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su o eski New England tekstil fabrikası tükendi 50+ yıl boyunca 30 Ağustos 1930 tarihinde doğdu, hisse başına $ 270,000 (hisse başına yaklaşık 8 $ dan almış Eylül 2017) itibariyle, stok (Buffett yıllardır, 1 / 50. A Grubu hisse değeri işlem gören B sınıfı hisseleri, tanıtmak, ama şimdi nedeniyle değer 1500 1 / adresindeki esnaf bölünmüş asla sahip bir stoka) Burlington Northern Santa Fe demiryolu kazanılmasını kolaylaştırmak için bölün.

 Yolculuğunuz boyunca yaptığı sermaye tahsisi disiplin kendisinin dışında birçok milyarderler başlatılır ve tek hayırsever vasiyet te en talihsiz derecesini de ortaya çıkarmak için milyonlarca dolar, yüzlerce topladığı bazı aileler de dahil olmak üzere çok milyonerler, bilinmeyen bir (ama önemli) numarası ölüm.

dersleri biz bir kısmını geri kariyerinde ve stratejiler üzerinde bakarken bir yatırımcı olarak, öğrenebilir, nelerdir? Ben özellikle önemli olduğunu düşünüyorum olanlar bazı noktalara dikkat etmek biraz zaman alabilir istiyorum.

1. Yapı Sağa alın

Hemen hemen hiç kimse Warren Buffett’ın zenginlik gerçek sırrı ona muazzam kişisel avantajlar sağlayan bir şekilde bir araya koymak onun elindeki yapısını almak için onun yeteneği olduğu gerçeğini tartışmak gibi görünüyor. Koştu yedi erken ortaklıklar Modern zenginlik yöneticileri belirli komandit sözleşmesine bağlı olarak kar% 25 ila% ve 50 alarak kıyasla ucuz görünmesini sağlar kazançları üzerindeki ona geçersiz kılma verdi.

 o yerel banka güven bölümünün maaşlı üyesi olarak aynı yatırımlar sonucu oluşturulan olsaydı, muhtemelen onun adını duymuş asla.

Aynı Berkshire Hathaway için de geçerli. marj borç hiçbir sakınca olmaksızın süper verimli marjı hesabına bir tür sigorta şamandıra kullanarak, Buffett içine, işletim bağlı ortaklıklardan yeniden yatırımda kullanılan kazançlar ile birlikte hisse senedi portföyünde% 11 ila% 15 bileşik sonuçlarını güçlendirmeye başardı yarım asırdır defter değeri% 20 + yıllık ortalama kazançlar.

 O olmayan bir kaldıraçlı aracılık hesabında aynı stoklarını düzenlenen olsaydı, onun sonuçları çok daha sıradan görünüyordu olurdu. Kendisini bir verdi  yapısal  bir avantaj. Bir stratejist olarak, o korkunç küçümsenen var ve birlikte orantısız onu, ailesini ödüllendiren sistemler koymak yeteneği ve onun ortakları için çok daha fazla kredi verilmelidir. Onun erken obsesyon biri olan Teledyne Henry Singleton, onun davranışı üzerinde vardı etkisini görebiliriz.

2. Gerçekten Something Gerçekten iyi alın ve maksimum avantaj It Exploit

İnsanlar hayatta dikkatin dağıldı. Eğer büyük beden başarı elde etmek istiyorsanız, belirli bir beceri seti üzerinde bilemek ve ona olağanüstü olmaları gerekmektedir. Buffett ayrıca restaurant zinciri başlatmaya çalışırken veya dünya çapında bir romancı olmaya çalışırken son beş yıl geçirdi olsaydı, muhtemelen bugün yaptığı etki, zenginlik ve itibar bir nebze vardı olmazdı. Benjamin Franklin gibi, birden alanda mükemmel bile dahi, bu nedenle eş zamanlı yapmak, daha çok, hayatlarının farklı zamanlarda farklı alanlarda odaklanmış vermedi.

Herkesten daha iyi yapabilirim anlamaya. Sam Walton ve Ray Kroc daha iyi operatörler ve yöneticileridirler. Steve Jobs Walt Disney daha iyi showmen ve vizyon vardı.

 Hayattaki amacı kendisi bunu çağırdı Buffett gibi bir “lazer benzeri odak” geliştirmek, bir opera yıldızı olmak veya sıfırdan bir Fortune 500 iş kurmak için olup olmadığı. istediğiniz zaman, istediğiniz bilin ve bunu nasıl alacaksın. Herkesi-yürütün.

3. İtibar besledin ve Korunan Edilmeli Sermaye Form olduğunu

Eğer bütünlüğü ve adil iş için bilinen olursanız, zarafet bir çok alıcı sonu ve aksi kendilerini takdim olmazdı çok fırsatlar kendinizi bulacaksınız. Buffett elinden bu her fırsatta yararlandı. o bir dost beyaz veya gri şövalyenin ışığında kendini atmak istedim çünkü bile 1980’lerdeki kaldıraçlı satın alma çılgınlığı sırasında, o düşmanca devralmaların meşgul olmaz; ortaya çıkar ve gemi baskın isteyen korsanlardan sizi kurtarır çek defteri ile zengin, güzel adam.

 O istediğini ve bunu yol boyunca her adımda ekili itibar türü için bir vizyonu vardı. Bu bir marka haline geldi; bir şekil.

Eğer hayatının içine bakmak ve derinden incelemek zaman, görüyoruz avuncular cephe maskeleri çizelgeleri IQ zeki bir, acımasızca parlak bir adam ve nihayetinde topluma fayda sağlar diye% 99 veriyor beri avarice doğru bir eğilim ( geri bunun) medeniyetini geliştirmek. O işletmelerin başarısız izin verir. onun ünü sermayesini riske eğer o arkadaşları terk edecek. O her şeyden öte, kendini ihtiyaçlarını koymak ve Berkshire Hathaway olacaktır. O aptal değil. O, ulaşmak artırmak ve finansal, siyasal ve sosyal yollarla gücün maksimum yararlanmak için tam olarak nasıl bilir.

4. Vergi Kanunu Yararlanacak ve Uzun Vadede Küçük kazançlar Gücünü Anlamak

Buffett kariyeri boyunca yaptığı küçük şeyler vergi verimliliği ile ilgilidir, özellikle de burada ya da orada fazladan risksiz% 2 veya% 3 olsun, gerçekten dikkate değer. Bazı açılardan, onu en verimli kullanım için tüm imparatorluk çapında motor yağı gibi sermaye hareket etmesine olanak sağlar diye Berkshire Hathaway içine yerleşik vergi verimliliği, onun başarısı için gizli büyük bir parçasıdır. o işletim şirketlerin dışında vergiden muaf temettü almak ve yeniden dağıtmanız böylece sadece o kadar Nebraska vergi kodu yıl önce bulundu tuhaflıklar, yan özsermayesinin en az% 80 satın almalar yapmak gibi bariz şeyler, Dan sigorta sektörünün kendisi ile ilgilidir, tekler ve çiftler bir sürü vurarak, o maddi hayatını çalışmaları sonunda sonuca eklenir. (Orada başka cilvesi yatıyor -. Buffett kendisi henüz gezegendeki en büyük temettü yatırımcılarından biri olduğunu o geçmişte iyi ifade etmiştir nedenlerle kendi hissedarlarına bunları ödemeyi reddederse)

Daha küçük yatırımcılar da bu yararlanabilir. ABD’de mevcut olduğu mükemmel vergi barınağa yakın şeydir bir Roth IRA aracılığıyla yatırım yapın. Varlıkları değer kaybeden olmayan düşülebilir borç almayın. Ciro düşük tutarak ertelenmiş vergi yararlanın (eğer var  görülme  yerleşik Berkshire Hathaway’in portföyünde !? Çok güzeller içinde gerçekleşmemiş sermaye kazançları!).

5. Sağ İnsanlar ile içli dışlı ve Sen taklitlendirmeden ister Davranışı Ödüller Kültürü Oluşturma

Ağır kaldırma Berkshire Hathaway’in işletim yan kuruluşları tarafından yapılır. spirlenen, her gün işe göstermek CEO’ları tarafından işletilen eğer bunların birçoğu Bu işletmeler, Fortune 500 içinde olacaktır. Onlar milyarlarca sonra yılda iki kez Omaha sevk alır artı zenginlik milyarlarca üretmek gerçekten global işletmeler yönetmek. zaman zaman sorunlar onları kazanmak istiyorum yapım ve işletme sadık kalınarak, büyüklüğü, büyük yöneticileri çekmek için Buffett’ın yetenek firmasında olmasın gerçekleşmelidir hangi açılır rağmen kayıtsızca görevden çok önemlidir. birçok işletme olarak, işi insanların kalitesi karlılık büyük önem taşımaktadır. daha iyi sonuçlar tadını kişileri daha iyi alın.

Aynı şekilde, yanlış teşvikler için uyanık olmak. Sen, ahlaksız etik olmayan, yasadışı veya başka tartışmalı hareketlerinden girişme çalışanları, yüklenicileri veya diğer partiler neden tazminat veya tanıma sistemleri oluşturan kaçınmak istiyoruz. Kendini çok akıllıca sübvanse sübvanse şeyleri daha fazla olsun.

Your Best Fikirler 6. Odak

Buffett’ın iş ortağı Charlie Munger, bazen o kadarki en iyi 4-5 fikirleri alıp denklemin dışına elimden eğer, Buffett’ın Berkshire Hathaway rekor ortalama yaklaşık olacağını işaret ediyor. Coca-Cola Company’nin hisseleri üzerinde yük mahkumiyet cesaret vardı; mal ve kaza sigortası odaklanmak; fark yarattı sonra-The Washington Post Company veya Gillette hisse almaya.

şey doğru senin tatlı yerinde bulunduğuna dair radar aşınca – Sen olasılıklar sizin lehinize yüksek olan riskleri bilmek, anlamak ve size ulaşmak ve yakala böylece açıktır – bu geçmesine izin vermeyin. Her on yıl kadar sonra, bunun yanlış giderse kendinize zarar vermeden çitler için salıncak için bir şans ile sunulan olacak. o durumda, bu rip edelim.

7. İyi yapın ve Toplum dön ver

Ondan önce büyük bir kodamanların gibi, Warren Buffett neredeyse tüm geniş uygarlığa kariyerinin üretken çabalarının hediye edilir. Gates Vakfı aracılığıyla yaptığı net değeri, hayat kurtarır eğitimini iyileştirmek ve daha iyi bir dünya için hayırsever fon sağlayacaktır. Kendine ötesinde düşünün. onlar hiç ummadığınız şekillerde onlara bir nimet olmaktan, etrafınızdaki kişilerin deneyimini yükseltmek için yeteneklerini uygulamak için bir yol bulmaya çalışın.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Sizin Net Değer Hurt Can Ortak Tuzaklar ve Yatırım Hatalar

Yatırım hatalar özellikle şimdi dünyanın en emeklilik varlıkları ve portföy stratejisi kendi seçerek garsonluk ve sermaye tahsisi konusunda uzman olması beklenen doktorlardan herkes ile bir do-it-yourself modeline gittiğini, hepsi çok yaygındır. Bir Roth IRA, 401 (k) ya da bir aracı hesabında olun, çoğu yatırımcılar yargılanmasının mümkün olduğunu büyük risk kendi bilişsel önyargıların vardır.

 Onlar aptal, duygu odaklı hatalar yaparak kendi yararına karşı çalışır.

Bu pazarlama zamanlaması sakınarak ederken özkaynak edinimi için bir değerleme bazlı veya sistematik temelli yaklaşımla sopa bir yetersizlik ile birlikte akılcılık bu eksikliği, yani yatırımcı döner genellikle uzak olduğunu göstermek Morningstar ve başkaları tarafından söndürüldü çalışmalardan araştırmalarını açıklar bu aynı yatırımcılar kendi hisse senetleri üzerinde getiri daha kötü! Aslında, bir çalışmada, hisse senetleri,% 9 döndürülen bir zamanda, tipik bir yatırımcı sadece% 3 kazanılan; acıklı gösteren. Kim böyle yaşamak ister? Sen, stokları sahip olma riski her alıp, yerine sadece önümüzdeki yıllarda para ile duş alabilirsiniz harika nakit üreten işletmeler bulmaktan daha hızlı bir kapak kazanç sağlamaya çalışan çok meşgul oldukları için ödül yalnızca bir kısmını zevk ancak on yıllar ve kimi durumlarda, hızlandırılmasının temeli kaçamak aracılığıyla çocuk ve çocuk çocuklar için elindeki geçmek hatta kuşaklar.

Ben yeni veya deneyimsiz yatırımcılar arasında bakın en yaygın yatırım hatalardan altı seslenmek istiyorum. liste kesinlikle kapsamlı olmasa da, gelecekte size uğramak için geri gelebilir kararlara karşı bir savunma işçiliği size iyi bir başlangıç ​​noktası vermelidir.

Yatırım Hata # 1: Onun Nakit Akım için bir Öğe Göreli Olarak için çok fazla ödeme

Eğer satın Herhangi bir yatırım indirgenmiş nakit bugünkü değeri üretecek akar daha az artık sonuçta değer, vb.

Eğer bir çiftlik, bir perakende mağazası, restoran veya sizin için önemli olan General Electric, hisselerini sahibi nakit olduğu; özellikle bir konsept görünüm üzerinden kazanç çağırdı. Eğer hazine akar soğuk sıvı nakit sadaka verilen veya yeniden yatırılan, harcanacak istiyorum. Yani, sonuçta, bir yatırım kazanmak dönüş onun ürettiği nakde oranla ödeme fiyata bağlıdır. Eğer daha yüksek bir fiyat ödeme yaparsanız, daha düşük bir getiri kazanın. Eğer daha düşük bir fiyat ödeme yaparsanız, daha yüksek bir getiri kazanın.

Çözelti: P / E oranı, PEG oranı ve kar ayarlanmış PEG oranı olarak temel değer araçları bilgi. Uzun vadeli hazine tahvil verimi bir stok kazanç verimini karşılaştırmak için biliyorum. Gordon Temettü İndirim Modeli inceleyin. Bu çaylak finans kaplıdır temel şeyler. Eğer bunu yapamıyorsanız, tek tek hisse sahibi hiçbir iş var insanların biridir. Bunun yerine, düşük maliyetli endeks fonu yatırım düşünün. endeks fonları sessizce son yıllarda kendi metodolojisi verdiği olmakla birlikte ben oran son derece onlar tarihsel metodoloji daha düşük döner yol yüksek yerine kalmıştı olurdu düşünmek gibi yollarla bazı ben uzun vadeli yatırımcılar için zararlı düşünün – piyasada her yatırılan 5 $ dışında bir noktaya $ 1 ulaştınız mümkün verilen olmayan bir şey endeks fonları tutulur – tüm biz, başka eşit değil, henüz avantajları daha ağır basması ile Rubicon geçti Eğer bir vergi korunaklı hesapta daha küçük yatırımcı bahsediyoruz özellikle dezavantajları.

Yatırım Hata # 2: Çok Yüksek Are maruz kalmak Ücretler ve Giderler

Eğer, hisse senetleri yatırım yatırım fonları yatırım veya gayrimenkul yatırım, tahvil yatırım olsun, mesele mal olur. Aslında, onlar büyük bir önemi. Sen makul ve hangi maliyetleri gider değmez hangi giderlerin bilmek zorunda.

Yılda 10.000 $ kazandırır ve paralarını üzerinde 8,5% brüt getirilidir her kime iki varsayımsal yatırımcılar, düşünün. Önce bir menkul kıymet yatırım fonu harcama oranı şeklinde% 0.25 ücretleri öder. İkinci çeşitli hesap varlık ücretleri, komisyon ve masraflar şeklinde% 2.0 ücretlerini öder. 50 yıllık yatırım ömrü boyunca, ilk yatırımcı $ 6.260.560 ile sona erecek. İkinci yatırımcı $ 3.431.797 ile sona erecek. İlk yatırımcı sahiptir ekstra $ 2.828.763 sadece yönetmek maliyetleri nedeniyle.

Eğer tutmak her kuruşunun için bileşik bir dolar.

Nerede bu zor alır bu aksiyomatik matematiksel ilişki genellikle numaraları veya zenginlik karmaşıklığı ile deneyimine sağlam bir kavrayışa sahip olmayanlar tarafından yanlış olmasıdır; Eğer 50.000 $ yıllık kazanç eğer madde ve küçük bir portföy var ama hiç bir sürü para ile bitirmek eğer gerçekten, gerçekten aptal davranışlara neden olabilir olmayabilir bir yanlış anlama.

Örneğin, tipik kendi kendini yetiştirmiş milyoner Wells Fargo özel banka bölünmesi gibi bir yerde tarafından yönetilen kendi portföyünü kimin ücretleri yılda biraz daha% 1’den öder. Neden bu kadar çok insan onlarca maliyetleri 0.25% ve yatırım görev özelliklerine bağlı olarak% 1,50 arasındadır seçme varlık yönetimi şirketlerinin milyonlarca dolar arasında?

Orada sayısız nedeni olduğunu ve aslında onlar bilmediğim bir şey biliyor vardır. Zengin aptal kalarak bu şekilde alamadım. Bazı durumlarda, bunlar nedeniyle kişisel bilanço veya gelir tablosu maruz kaldığı belirli riskleri azaltıcı bir arzusuna bu ücretleri ödemek. Diğer durumlarda, bu uygulamaya uygun şekilde, bu (yani, onların döner may olduğu geniş pazar kalmış anlamına gelse bile çok daha zenginlik ile biten onların varisleri neden olabilecek bazı oldukça karmaşık vergi stratejileri ile mücadele edilmesi gereği ile ilgisi var kağıt üzerinde düşük ama gerçek nesiller-arası servet ücretleri bilerek kusurlu burs veren ortaklığı ile “vergi yanık”) gibi şeyler içerebilir gelişmiş teknikler için belirli planlama hizmetleri çünkü daha yüksek olma sonunda olabilir bak. Birçok durumda, bu risk yönetimi ve hafifletilmesini içerir. Eğer $ 500,000 kişisel portföy varsa ve kumbara baskın adresinin yararlanıcılar tutarak ölümünün ardından bu varlıkları korumak için Vanguard güvenini bölümü kullanmak istediğinize karar verirseniz, 1.57% kabaca etkili ücretleri size hepsi şarj oluyor çalmak vardır. onlar piyasayı kalmasına neden olmaktadır şikayetçi hak ve cahil. Vanguard personeli ile uğraşan, güven nakit gelir ihtiyaçları yanı sıra yararlanıcı vergi durumla maç için kendi fonlarından arasından portföy dağılımları seçilerek, güven açısından uygun zaman ve çaba harcamak zorunda olacak miras üzerinde ortaya çıkan ve daha arası aile çatışmaları. Herkes kendi aile sadece çok değişmez kanıtlamak için çarçur miras uzun bir çizgide başka anlamsız istatistik olmayacak düşünüyor. afet onların servet mali Darwin Ödülü çeşit için uygun olmalıdır düşen zaman sonra kendi derinliği dışındadır ve bu nedenle ücretleri bu tür şikayet İnsanlar sürpriz hareket ederler. Hayatta alanlarda bir çok, sen ne hak olsun ve bu bir istisna değildir. değere sahip olan ve ücretleri yoktur hangi ücretleri bilin. Bu yanıltıcı olabilir ama sonuçları bunu uzağa feragat çok yüksek.

Yok sayılması Vergi Consequences: Hata # 3 Yatırım

Nasıl yatırımlar nihai net değer etkileyebilir tutun. varlık yerleştirme denilen bir teknik kullanılarak pasif gelir kazanç sermayenin daha tutarken kökten aileniz için temettü, faiz ve kira atarak, sen Federal, Eyalet ve yerel yönetimlere göndermek ödemeleri azaltmak mümkün olabilir.

Aileniz için bir 500.000 $ portföy nezaret bile, bir an için düşünün. Paranın yarısı veya 250.000 $, vergisiz emeklilik hesapları olduğunu ve diğer yarısı da 250.000 $ düz vanilya komisyonculuk hesaplarında olduğunu. Belirli varlıklara sahip nereye dikkat eğer ekstra zenginlik bir sürü oluşturmak için gidiyor. Sen vergiye tabi aracılık hesabınızdaki vergiden muaf belediye tahvilleri tutmak istemez. Sen vergisiz emeklilik hesaplarındaki yüksek temettü verimi mavi çip stoklarını tutmak istemez. Zamanla Küçük farklar, yeniden yatırılan nedeniyle birleştirme gücüne muazzam bir türlü olmuyor.

Aynı onlar 59,5 yaşından önce kendi emeklilik planları dışında nakit isteyenler için de geçerli. Sen aksi erken çekilmesi penaltılarda faturası ve tokat kapsayacak şekilde olurdu önce hükümet vergileri yıllardır vererek zengin alamadım.

Yatırım Hata # 4: yok sayılması Enflasyon

Bence Odağınız satın alma gücü olması gerektiğini sayabilir olduğundan daha fazla kere anlattım. Eğer vergi sonrası% 4 verim 30 yıllık tahvil 100.000 $ değerinde satın düşünün. Ayrıca% 4 getiri elde, daha bağları içine faiz geliri yeniden yatırım. Bu süre içinde, enflasyonun% 4 çalıştırır

30 yıl sonunda, o şimdi $ 311.865 sahip olduğunu fark etmez. Hala size 100.000 $ ile üç yıl önce satın almış olabilir tam olarak aynı miktarda satın alacak. Sizin yatırımlar başarısız oldu. Eğer verilecek istatistiksel muhtemeldir kabaca 27.375 gün dışarı yaklaşık 11.000 gün – – Sen otuz yıl gitti paranızı keyfi olmadan ve karşılığında hiçbir şey aldı.

Yatırım Hata # 5: Büyük İş aşkın bir ucuz pazarlık Seçimi

akademik kayıt ve tarihin bir yüzyıldan daha fazla Eğer bir yatırımcı olarak, sermaye ve rekabetçi güçlü zengin getiriler hoşlanan mükemmel bir işletmenin sahibi haline gelerek önemli servet biriktirerek de çok daha iyi bir şans var muhtemeldir ki kanıtlamıştır pozisyonlar, senin kazık makul bir fiyata satın alındı ​​sağladı. özkaynak düşük getiriler ve varlıkların düşük getiri ile mücadele ucuz, korkunç işlerinin satın – zıt yaklaşıma göre bu özellikle doğrudur. Diğer her şey eşit, 30 + yıllık bir süre içinde, size 7x kazançlar depresif işletmeler satın alıyor göre 15 kat kazanç satın Johnson & Johnson ve Nestle gibi stokların bir çeşitlendirilmiş bir koleksiyona sahip çok daha fazla para yapmalıdır.

Ben Procter & Gamble, Colgate-Palmolive ve Tiffany & Company gibi firmaların yaptığı çok on yıl vaka çalışmaları göz önünde bulundurun. değerlemeler makul olduğunda, bir hissedar çek defteri çıkarıp satın daha sahipliğini yerine etrafında kovalamak get-zengin çabuk bir defalık kâr diken kötü işletmelerden çalışarak gayet başarılı oldu. Tıpkı önemlisi nedeniyle ben petrol devleri hisselerinin yatırım üzerine bir makalede açıklanan matematiksel bir cilvesi, azalan hisse fiyatlarının dönemleri aslında uzun vadeli sahipleri için iyi bir şey işletmenin yatan ekonomik motor hala bozulmamış olması koşuluyla. Harika gerçek dünya illüstrasyon Hershey şirketi olduğunu. Orada, tepeden-yalak, stok, iş kendisi gayet iyiydi orijinal değerleme mantıksız olmadığı halde onun kayıtlı piyasa değerinin% 50’sinden fazlasını kaybetti dört yıllık bir dönem yakın zamanda oldu ve kâr, kazanımlar tuttu büyüyor. Onların mülkiyet ekleyerek temettü ve dolar maliyet ortalama alınmasını reinvesting devam etmek böyle kez kullanmak Wise yatırımcılar, bir ömür boyunca çok zengin olmaya eğilimlidir. Size Anne Scheiber ve Ronald Read gizli milyonerlerin vakalarında sürekli bakınız davranışsal şablon.

Yatırım Hata # 6: Alış Sen anlayın etmeyin ne

Eğer sahibi varlık iki veya üç cümleyle, para yapar nasıl izah edemiyorsanız ve kindergartener temel mekaniklerini anlamak için yeterince kolay bir şekilde, yürüme: yatırımcılar biri basit kural izledi eğer Birçok kayıplar önlenebilirdi uzak konumdan. Bu kavram ne bilirsin de Invest denir. Neredeyse hiç should – ve bazı kesinlikle hiçbir zaman derdi – ondan sapma.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Muhtemelen zaten acil fon olması önemlidir biliyoruz. Sen, Hayat sana bir curveball atar bile, borç dışarı ve yolda tutar para biliyoruz.

Muhtemelen de size ihtiyacınız olduğunda orada olduğunu emin olabilir ki, salim bir tasarruf hesabına bu parayı tutmak zannediyorsunuz duydum.

Ve kesinlikle bu para güvende olmak isterken, muhtemelen hata en azından biraz tasarruf hiçbir şey yanında kazanç konusu hesap. Sonuçta, bu para kazanmak için çok çalıştık ve bu sizin için de çalıştı eğer iyi olurdu.

Yani büyük soru şudur: bu anlamda acil fon yatırım yapıyor mu?

Varsayılan cevap hemen hemen her zaman hayır olmalıdır. Acil durum fonun birincil işlevi ihtiyacınız olduğunda orada olmak olduğunu ve bunu yatırım doğal olarak size risk en az belli bir düzeyde ortaya çıkarır. Ayrıca, en azından size kesinlikle hiç yoktan iyidir% 1’lik geri dönüşünü aldığını hesabı online bir tasarruf tutabilir.

Yani, acil fon bina erken dönemlerinde özellikle eğer, normal bir eski tasarruf hesabına koymak ve bu konuda endişe durmalıdır.

Ama acil fon yatırım lehine bazı güçlü argümanlar OLAN ve bunu düşünebilirsiniz neden bu yazı içinde biz keşfedeceğiz.

Sebep # 1: Bu Hala Erişilebilir var

En azından, sen gerek görüldüğü takdirde hızlı bir şekilde acil fon erişebilir olmaları gerekir.

genellikle emeklilik hesapları ve tüm ilgili kısıtlamalar bağlamında yatırım düşünebilir ederken, gerçeği paranızı erişilebilir tutan bir şekilde yatırım için yollar bol olmasıdır.

En basit düzenli aracılık hesabı kullanmaktır. Bir acil durum çıkarsa istediğiniz zaman paranın bir kısmını veya tamamını çekebilir bonus ile sadece bir emeklilik hesabına her zaman yaptığınız gibi yatırım yapabilirsiniz.

Hatta size herhangi bir zamanda ve herhangi bir nedenle Katkıda miktara kadar çekilmeye izin veren bir Roth IRA da acil fon, tutabilir.

Sonuçta yatırım otomatik uzakta uzun vadede para kilitlemek olmamasıdır. Hala gerekirse hızlı para erişmesine izin verdiğini yatırım yolu vardır.

Sebep # 2: Daha iyi İade

hiçbir şey garanti iken, yatırım size bir tasarruf hesabından alabilirsiniz çok daha iyi getiri elde etmek şansı verir.

Bunun yapar ne kadar büyük bir fark görmek için bazı rakamları koştu. Ben ayda 4000 $ az 6 ay giderlerin karşılamaya yetecek $ 24.000, kurtarmıştı kadar her ay acil fonuna 200 $ katkıda farz. O zaman bir yatırım hesabında bir tasarruf hesabına yılda% 1 ve% 6 kazanmak olacağını varsaydık. Vergi kayıtlarını görmezden geldi.

Ne buldum 10 yıl sonra yatırım dan $ 5,628 daha olurdu olmasıdır. 20 yıl sonra daha $ 27.481 olacaktır. Ve 30 yıl sonra fark $ 68.438 olacaktır.

Şimdi, orada varsayımlar burada bir sürü vardır ve hiçbir şey garanti edilmektedir. Ama açıkça yatırım size bir tasarruf hesabında tutarak çok daha fazla para ile sonuna kadar şans verir.

Sebep # 3: Başarı Daha İyi Oran

Sıkça anılan nedenlerden biri karşı paraya ihtiyaç duyduğunuzda acil fon yatırım büyük bir pazar kazasında hakkın risktir. Ve bu kesinlikle bir risktir.

Ama son araştırmalar acil fon yatırım aslında düşündürmektedir artar acil kapsayacak şekilde yandan yeterli para olması olasılığını. Onlar numaraları ve vardıkları sonuçları yedeklemek çizelgeleri bol, ama özü gerçek aciller nispeten nadir olduğunu ve bu süre içerisinde paranızı yatırım aldığım daha yüksek getiri Eğer yeterince gerekecek ihtimalini yapmalarıdır ortaya çıktığında bu acil durumları kapsamaktadır.

Bu muhtemelen daha az para kazanmak ve bu nedenle daha küçük beklenmedik giderlerin durumunda ayarlamaları yapmak için daha az esneklik payı olan müşteriler için daha az geçerlidir. Ama en azından iş kaybı veya sakatlık gibi büyük acil durumlar için planlama açısından, bu acil fon yatırım verir en azından mümkün büyük güvenlik.

Sebep # 4: Eğer Diğer paranız var

Büyük aciller nispeten nadir olduğunu göz önüne alındığında, Hiç doğru bir pazarı krizin ortasında paraya ihtiyacı mükemmel fırtınaya bulundu¤unuzu diğer hesaplar bir yedek planı olarak hizmet verebilir dokunmamaya tercih ediyorum gerçeğini dikkate gerektiğini size özel acil fon tükenmiş.

Örneğin, ideal bir dünyada emeklilik kadar 401 (k) dokunmam. Büyük bir mali acil karşıya yaptıysa Ama orada sıkıntı hükümleri ve kredi karşılıkları bunu gerekirse o parayı erişmesine izin verecek.

İhtiyaç duyduğunuzda başka deyişle, acil fon yatırım olumsuz fonların tam bir eksikliği olmayabilir. Sadece senin yerine bakir terk ediyorum fonları erişmek zorunda olabilir.

baş daha iyi getiri ve daha fazla para eğer, risk buna değer olabilir.

Sebep # 5: Sen Than You Need More Var

Diyelim ki altı aylık acil fon için $ 24,000 ihtiyaç olduğunu varsayalım. Ve Diyelim ki emeklilik hesaplarının dışında biriktirdim 50.000 $ olduğunu varsayalım.

Dikkat etmeniz gereken bir makul kural size belirli bir yılda borsada yatırım yaptık paranın% 50’sini kaybedebilirsiniz beklemek etmektir. 2008-2009 kötü gibi – – Bu özellikle kötü bir yıl olacağını ama her şey olabilir.

Başparmak bu kuralı kullanarak, hatta bir pazar çarpışma sırasında, borsa içine senin bütün 50.000 $ koymak ve hala yandan giderlerin altı ay yetecek kadar sahip oldukça belli olabilir.

Eğer acil bir durumda gerek tahmin daha taraftan çok fazla para varsa Yani, aslında pek bir şey riske atmadan bunu yatırım mümkün olabilir.

Yatırım Yatırım veya değil?

adı geçen bütün bunlar sayesinde, normal bir tasarruf hesabına da acil fon tutmak için iyi argümanlar bir yeri vardır. O uygundur, güvenli ve çevrimiçi bir tasarruf hesabı ile en azından makul faiz oranı elde edebilirsiniz.

Orada bile var eldeki nakit sahip genel mutluluk ve yaşam memnuniyeti ile ilişkili olduğunu gösteren araştırmalar ve kim sevmez!

Fakat biraz maceracı olmaya istekli olduğunuzu ve diğer fonlarla araba ve ev onarımları gibi daha küçük düzensiz masrafları eğer, kısa vadede ve yatırım yaparak uzun vadede ikisinin de önünde çıkıp mümkün olabilir eğer acil durum fonu.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett’ın tartışmasız yaşayan en büyük yatırımcı. Buffett Fortune 500 listesinde dört şirket haline başarısız bir tekstil firmasında yatırım döndü ve kişisel serveti onu yeryüzünde üçüncü en zengin kişi yapım üzerinde 60 $ milyar patlama oldu.

piyasada onun on yıllardır süren sicili göz önüne alındığında, pek çok yatırımcı Buffett gibi stokları almak için öğrenmek istiyorum. Ama kendi karısına dahil bireysel yatırımcılar için, Buffett sürekli geri çok temel bir yatırımın söz konusu strateji ve bireysel stokları toplama ile ilgisi olan bir stratejidir.

Eşi için Buffett’ın Önerileri

hissedarlara yaptığı 2013 yıllık mektupta Buffett kendi mortalite ele ve mütevelli eşi için yaptığı engin emlak yönetimiyle görevli açık talimatların sundu.

“Mütevelli tavsiyem daha basit olamazdı. Kısacası nakit% 10 koyun çok düşük de uzun dönem devlet tahvili ve% 90 giderleri ile değişken S & P 500 endeksi fonu. Bu politikadan Ortaklığın uzun vadeli sonuçlar çoğu tarafından elde edilenlere üstün olacağına inanıyoruz yatırımcılara-olmadığını emeklilik fonları, kurumlar, bireyler-yüksek ücret yöneticileri istihdam.”

Ve o tekrar tekrar tekrar ediyor tavsiye. Berkshire Hathaway hissedarların 2016 yıllık toplantısında, genellikle Buffett ortalama yatırımcı fonlarını yönetmek gerektiği hakkında bir soruya cevap verdi “Kapitalizmin Woodstock” denilen: “Sadece S & P endeksi fonu satın almak ve önümüzdeki 50 yıl boyunca oturmak”

Pahalı bir yatırım yöneticileri için Buffett’ın küçümseme açıktır.

Ve o onun güveni tek stok değil, hatta kendi Berkshire Hathaway tutun önermez. Bunun yerine, S & P 500 endeksi fonu, Amerika’daki en büyük kamu şirketlerinin 500 performansını izler Yatırım fonunun bir türü içine stok yatırımlarını huniler.

S & P 500 yılında Buffett’ın güçlü inancı o S & P 500, zamanla üst Hedge fonların bir seçim daha iyi performans olacağını 1 milyon $ bahis o kadar güçlüdür.

Buffett kazanmak için yolda gibi an itibariyle görünüyor.

Ama Warren Buffet Invest Bireysel Hisse gelmiyor mu?

Buffett’ın kendi şirketi onun tavsiyesi takip etmez neden merak ediyor olabilir. Sonuçta, Berkshire Hathaway’in bireysel şirketlere yatırım üzerine inşa ve onun portföy Wells Fargo, American Express ve Coca-Cola dahil şirketlerin hisse yatırımlarının milyarlarca dolar içerir edildi.

Bu Buffett’ın akıl hocası ve profesör Benjamin Graham öncülüğünü değer yatırım denilen bir felsefesi üzerine inşa edilmiş bir portföyü. Değer yatırım piyasalarında dalgalanmalara yok sayar ve bir şirket değerinin üzerinde duruluyor. Buffett ve rekabet avantajı, büyük bir yönetim var ve mevcut hisse senedi fiyatı daha yüksek değere sahip şirketleri bulmaya ekibi odak.

Bir şirketin değerini ölçmek için Buffett’ın favori metrik hisse başına defter değeri . Bu, şirketin değerinin ne olduğu muhafazakar göstergesi vererek hisse fiyatına göre şirketin varlıklarının değerini ölçer.

Eğer stokları almak istedim, değer yatırım takip etmek iyi bir strateji olacaktır. Yine de, Buffett ve onun yatırım ekibi varlıklara milyarlarca dolar yönetmek akılda tutmak, ve büyük yatırımlar yapmak ve Berkshire Hathaway’in portföyünde şirketlerin operasyonlarını etkileme yeteneği vardır.

Bireysel yatırımcılar genellikle dolar, değil milyarlarca binlerce çalışıyoruz ve Buffett’ın başarısını taklit etmek zamanı, varlık veya uzmanlığa sahip değildir.

Stoklar Toplamaya Bilgeliği

Bir diğer önemli fark, bireysel yatırımcılar, Berkshire Hathaway gibi büyük kurumsal yatırımcı aksine, piyasada yatırım ile gelen büyük kayıpları işlemek için daha az yetenekli olmasıdır.

Bu kayıplar gelecektir: Ve hata yapma. Herkes büyük bir stok seçim yaptı ve kısa bir süre onların halka arz sonrasında düşük bir fiyata Google veya Netflix hisse senedi satın, ya da sadece 11 Eylül saldırılarının ardından bir havayolu stok almaya geliyor o zengin olsun vurdu birinden bir hikaye duydu. Ama Enron bir skandal düştü ya da Apple cam iPhone ekranları için yeni bir tedarikçi yakaladıklarında onların stok neredeyse değersiz hale gördüm GT Gelişmiş Teknolojiler ortaklardan zaman her şeyi kaybetti birisini duymak daha az olasıdır.

borsa zafer hikayeleri vardır gibi, büyük kayıplar hikayeler var.

Portföyünüzü Yapılandırmalısınız nasıl

Eğer bireysel yatırımcılar için Buffett’ın tavsiyelerine uymak istiyorsanız, burada bu konuda gidebilir tek yoludur. : Bir hatırlatma olarak, burada indeks yatırım etrafında inşa edilmiş bir portföy yapılandırmaya yönelik yaptığı temel tavsiyem “çok düşük maliyetli S & P 500 endeksi fonu kısa vadeli devlet tahvili nakit% 10 ve% 90 koy.”

Hadi şu tahviller ile başlayalım. S & P 500 olduğu gibi, kısa vadeli devlet tahvili bir sepet yatırım yapmak bir yatırım fonu veya ETF satın alabilirsiniz. Vanguard senedi ile kendi Kısa Dönem Devlet Tahvili ETF sunmaktadır VGSH . Daha düşük maliyetli Amiral Paylar yatırım fonu da senedi altındadır VSBSX .

Buffett portföyün bu kısmına için o “çok düşük maliyetli S & P 500 endeksi fonu”? Gelince, fon seçenekleri bol vardır. Çoğu yatırımcı Vanguard S & P 500 ETF, senedi sembolü VOO ile başlamak istiyorum. Bu bir olarak da mevcuttur yatırım fonu, borsa sembolü VFINX. Yatırımcılar 10.000 en az $ ile Amiral Paylar yatırım fonu olsa alt ücreti alabilirsiniz bu yatırıma adamaya, senedi sembolü VFIAX.

Biz nedeniyle düşük ücretler bu örnekte Vanguard fon kullandım ama Normalde kullandığınız aracı benzer seçenekleri olacak.

Dizin Fonlarının Faydaları

endeks fonları yatırım stok-toplama üzerinde bir çok avantajı vardır.

Anında çeşitlendirme:  Bireysel stokları satın alırken, bir çeşitli bir portföy oluşturmak için zaman ve para biraz sürer. Şirketler ve endüstriler hem genelinde çeşitlendirilmesi uygulamak önemlidir. S & P 500 endeksi fon yatırım seferde size 500 şirketleri verir. Ağırlıkça En holdingler Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, ve JP Morgan Chase arasındadır.

ABD ekonomisi üzerine bir bahis:  ABD’de 500 büyük kamu şirketlerinin bahisleri genel ABD ekonomisi üzerinde bahis karşılaştırılabilir. Bir şirket vesilesiyle Enron’un kaderini takip edebilir olsa da, bu, uzun vadeli istikrar göreceksiniz Blue Chip şirketleri stabil.

Daha kolay duyguları kontrol etmek:  en iyi yatırım planı zamanla azar azar katkıda bulunmaya devam etmektir. Eğer satın almak ve bireysel stokları sattığınızda alış ve satış zihniyet her zaman vardır. Bu kaçınılmaz satın almak ve yanlış zamanda satmak için birçok yatırımcıyı açar. Bu zamana piyasalar neredeyse imkansızdır. Eğer bir çalkantılı piyasa döneminden sonra büyük yükselişini keyfini nerede Bunun yerine, bir denenmiş ve gerçek seyrini takip edin.

Alt ticaret ücretleri:  Sen Loyal3 ve Robinhood gibi yeni aracı kurumlara ücretsiz sayesinde bazı stokları ticaret yapabilirsiniz, ancak çoğu broker hala işlem başına 10 $ civarında şarj edin. Alış ve kolayca dolar yüzlerce veya binlerce mal olabilir bir portföy oluşturmak için hisse satışı. Ancak, çoğu büyük aracı kurumlar hiçbir ücret karşılığında kendi S & P 500 endeksi fonuna erişim imkanı sunar. Eğer bir favori yok ise, fonun Vanguard sürümünü satın almak Buffett’ın tavsiyesi takip edebilirsiniz. Ücretsiz bir Vanguard hesabı açarsanız Vanguard kendi fonların alım-satım hakkı sunmaktadır.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gayrimenkul, diğer yatırımlarla karşılaştırıldığında çok daha iyi verim sağlayabilir

1990’ların çoğu için, Standard & Poor endeksi ortalama yüzde 5 ila 6 arasında kazanç verimi yayınlanmıştır. Aynı zamanda, S ve P kar verimler sadece yaklaşık yüzde 2 ya da daha az idi. temettü ödeyen stokları çok daha az uçucu olma eğilimi olduğundan, takdir tarafında kazançlar normalde önemli bir faktör olmaz. Aynı zamanda, bir kompozit olarak alınan bağ verimler sadece yaklaşık yüzde 5 döner gösterdi.

güvenli bağlar düşük verimler iade ederken iyi verimler, riskli edildi.

Emlak Yükselişi

21. yüzyılda aynı süre ve iyi sırasında, gayrimenkul yatırımcıları gayrimenkul yatırımları birden fazla gelir akışı nedeniyle cazip getiriler anlamışlardır. İşte gayrimenkul yatırım portföyü için yararlı olabilir nedenlerinden bazılarını bir bakmak:

• Araba verim – Bu doğrudan kira gelirlerinden yüzde verim olduğunu onu ve brüt veya net ya olarak hesaplanabilir. Deneyimli yatırımcılar dikkate giderleri, vergi ve diğer maliyetleri alır ve özellik değeri / maliyet böler net kira verimi hesaplamak için tercih ediyorum. O hesaba ipotek ödemelerini almaz gibi bir negatif nakit akışı olabilir. Bu nedenle, pek çok yatırımcı nakit-on-nakit kira elde bakmayı tercih. Yatırımcı satın alıp ortalama hisse senedi veya tahvil temettü verimi aşan bu tek bileşen üzerinde verim için yönetebilir rağmen, hangi gayrimenkul döner yatırım yollarından sadece bir tanesidir.
• Takdir – Araba özellikleri normal enflasyonu ile değer takdir. Artan değeri ne kadar yüksekse değer özelliklerinde satışını ve yeniden yatırım anlamına veya diğer yatırımlar için kullanılacak kredinin bir özkaynak hattını sağlayabilir. Bu ikinci ve gayrimenkul yatırım geri dönüşü olmayan bir tarihsel olarak kanıtlanmış, değer bileşenidir.
• Enflasyon geçirmez yatırım  – mülkiyet ipotek ödemeleri stabil kalırken Kiralar genellikle enflasyonu ile artar. Bu özellik tutan artan masraf olmadan, nakit akışını arttırır. Enflasyonu yukarı çıktığında ipotek ortalama tüketiciler için daha pahalı hale geldikçe, o da daha kiracıları anlamına gelebilir. Kiralar iletebilmemiz böylece daha fazla ev sahipleri, talebini artırmaktadır.
• Kaldıraç – dikkatli olmak iyi, kira elde olan gayrimenkul almak iken, kaldıraç kullanarak, daha fazla döner sağlar. Kaldıraçlı varlıkların 100.000 $ kullanılması büyük ölçüde döner artırabilir, üç aşağı ödemeleri olan özelliklerini yerine 100.000 $ nakit için bir tane satın almak. Tabii ki, bütün kaldıraç risk içerir bu kadar başarılı yatırımcı nasıl kaldıraç etkileri onların gayrimenkul yatırımları anlamalıdır.
• Kredi aşağı ödeme – Amortisman veya kredi ödemeye, kaldıraç artırmak için daha fazla yatırım kaynakları boşaltır. Bazı yatırımcılar diğerlerine yatırım fonları boşaltmak için bir mülkte artan eşitlik kullanın.
• Eşitlik için Mülkiyet iyileştirme – onlar bazı özellikleri eksik veya iyileştirmeler kullanabilirsiniz çünkü birçok yatırımcı kasıtlı bir değer fiyata özellikleri satın. Onlar iyileştirmeler değeri özkaynak ani bir artış ile sonuçlanan, maliyetini aşacaktır olduğunu hesapladık.

hisse senetleri ve tahviller iken enflasyon duyarlı-ve genellikle tek değer takdir potansiyeli ve düşük ya da hiç temettü / faiz döner-gayrimenkul çok yönlü yatırım getirileri sağlar içerir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gerçekten Bulma İyi Yatırımları kolaylaştırabilir Ne konuları üzerinde yoğunlaşırken

Aileniz için stokların bir portföy araya koyarak zaman her yatırımcı sormalısınız yedi temel sorular vardır. cevaplar ekonomi ve iş piyasası pozisyonunun daha iyi anlaşılmasını sağlayarak, rekabetçi güçlü ve zayıf yönlerini ortaya çıkarmaya yardımcı olabilir.

1. Şirketin Nakit Akım Kaynakları Nelerdir?

John Burr Williams herhangi varlığın değeri, indirgenmiş nakit akımlarının net bugünkü değeri olduğunu öğretti.

yatırımcı bile iş değeri başlamadan önce, o nakit üreten olup bittiğini bilmek zorundadır. Özel olabilir ve varsayımlardan kaçınmak için önemlidir.

örneğin, Coca-Cola atın. Dünya çapında Milyarlarca insan Coke’un ürünlerine aşina olanları. Yerel bakkal rafa gördüğünüzde, o Bakkala şişe mal satılan Coca-Cola Company olduğuna karar olabilir. Gerçekte En son 10K bir göz şirketi bazı bitmiş içecek satmak olmasına rağmen, hemen hemen tüm gelirinin “şişeleme ve konserve işlemleri, distribütörleri, çeşme toptancıları için“içecek konsantreleri ve şurupları”satışından elde edilir, ortaya koymaktadır ve bazı çeşme perakendeciler.”diğer bir deyişle, şişeleyicilerde konsantre satar, büyük varlık Coca-Cola Enterprises (ayrı olarak işlem gören halka açık şirket). Bu şişeleme yerel mağazaya nakliye, bitmiş ürün oluşturmak.

Bu Coke’un nihai başarı mağazalar ve restoranlar satılan ürünlere göre değişmektedir olduğunu görünce küçük ayrım gibi görünebilir; Ancak başka bir açıdan yaklaştı ve yatırımcı hızla Kola ve onun şişeleme arasındaki ilişki alt çizgi ne kadar hayati önem tahmin edebilirsiniz; aslında halka en kola satıyoruz şişeleyenlerin olduğunu.

Bu düzenleme nedeniyle iki erkek ve aileleri çok zengin yaptı tarihsel bir cilvesi oldu.

2. İşletme Tarafından Oluşturulan ve ne zaman mı mı Ne Kadar Nakit Hazine içine Nakit Akış mı?

Bir işletme nakit kaynaklarını belirledikten sonra, o nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını tahmin etmek gerekir. Bugün 1000 $ üreten bir firma, çünkü paranın zaman değerinin 50 yıl içinde 30.000 $ üreten birden fazla değer olabilir.

3. Nakit Sürdürülebilir Akışları musunuz?

At-and-taşıma üreticileri ve tramvay şirketleri Wall Street’te mavi çip stoklarını kabul edildi zamanlar vardı. sanayi karlılık uzun geçmişi olan bu işletmeler her zaman kaya gibi sağlam olacağına inanmak için birçok yatırımcı ve analistlerin açtı. zeki olanlar geçmişiniz nedeniyle otomobil gelişiyle doğan rekabet ortamından bir kaymaya gelecekteki nakit akışlarının planlanması hiçbir değerin olduğunu fark etti.

Nakit akış sürdürülebilirliği değerlendirmek için yollarından biri şirket faaliyet gösterdiği pazar veya pazarları için giriş engelleri incelemektir. Bu bir rakip o maliyetinin küçük bir kısmından için açılabilir bir perakendeci için daha başlangıç ​​sermayesi milyonlarca dolar, yüzlerce gerektiren bir iş girmek için çok daha zor olacak (örneğin çok az vardır bir uçak üreticisi başlayabileceğini dünyada kişiler kafa kafaya Airbus veya Boeing ile gitmek, ama sen ve arkadaşların muhtemelen) yerel bir alışveriş merkezinde bir yer kira ve kendi işini başlatmak için gerekli sermayeyi toplayabilir.

4. Ne Kadar Sermaye İşletme İşlet gerekli mi?

Bazı işletmeler diğerlerinden daha kar bir dolar üretmek için daha fazla sermaye gerektirir. Bir çelik fabrikası maddi duran devasa yatırımlar gerektirir ve daha sonra bir emtia bir ürün üretir. Bir reklam firması, diğer taraftan, yatırımlara oranı sahipleri için nakit ton, gidiş üreten iş tutmak için sermaye harcamalarının yolunda çok az gerektirir. o kar şeklinde çıkarabilir fazla para hayattan zevk veya diğer projelerde yeniden yatırım için çünkü bir iş çalıştırmak için gereken daha az sermaye, daha cazip bir sahibe olduğunu.

5. mu Yönetimi bir Hissedar Dostu Disposition mı?

yolu yönetimi hissedarları başarının tek ve en nitel belirleyicisidir davranır. Bir şirketin hisse yerine başka bir iş kazanmak daha düştüğü zaman hisse geri alımları için zorlamaya istekli bir CEO imparatorluğunu kurmaya bükülür birden zenginlik yaratmak için çok daha muhtemeldir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nasıl Aracılık Hesaplar İş ve onlar tutun Can Yatırımlarının Türleri

Hiç sormak istedim mı “aracılık hesabınız nedir?” ama çok korktun? Haberlerde aracı hesaplarından duymak. Birçok başarılı insanlar onlara sahip olduğunu biliyoruz. Onlar nasıl çalışır? avantajları ve dezavantajları nelerdir? Neden tek açmalı? Önümüzdeki birkaç dakika içinde Amacım bu sorulara cevap ve daha böylece bir aracı hesabıdır sadece ne sağlam bir anlayışa sahip, ama nasıl çalıştığını birine sahip kez, ne beklemesi gerektiğini ve yatırımların türleri onlar ambar.

Bir Aracılık Hesabı Nedir? Temel Tanım anlama

Bir aracı hesabı bir borsa şirketinde ile açmak vergiye tabi hesabın türüdür. Bir çek yazma veya kontrol bağlayarak ya bu hesaba para yatırabilir veya tasarruf Bankanızda oluşturuyor. Bu nakit yatırılır sonra, yatırımların birçok farklı türde satın alabilmek için para kullanabilirsiniz. siparişlerinizi alış ve satış karşılığında, genellikle stok komisyoncu bir komisyon öder.

Bir Aracılık Hesap tutun Can Yatırımlarının Bazı türleri Nelerdir?

Bir aracı hesabı dahil yatırımların birçok farklı türlerini tutmak, ancak mutlaka aşağıdaki sınırlı olamaz:

• işletmelerde mülkiyet hisselerini temsil Ortak hisse senetleri,.
• Genellikle bunun yerine, bir firmanın kar bir kesim olsun ama yok Tercih hisse senetleri, ortalama kâr daha yüksek ödeme eğilimindedir.
• Böyle ABD Hazine bonosu, tahvil ve notlar, şirket tahvilleri, vergiden muaf belediye tahvilleri ve ajans tahvili olarak Egemen tahvil dahil Bağlar,.
• sahip olma ve otel işletim odaklanmak böyle otel GYO’lar gibi bazı özel tipleri, dahil gayrimenkul ile ilgili varlıkların havuzları temsil Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları veya GYO’lar.
• Stok seçenekleri ve arama seçeneklerini içerir ve size bir son kullanma tarihinden önce verilen bir fiyata verilen güvenlik almak veya satmak hak ve yükümlülüğü vermek seçenekleri koyabilirsiniz diğer türevleri.
• Para piyasaları ve nakit ve sabit getirili yatırımları veya kredi faiz bir sabit oran karşılığında bir bankaya yapmak tutun yüksek likiditeye yatırım fonlarının havuzlarında sahipliğini ya temsil mevduat sertifikalarının.
• portföy sahibi olan portföy veya emaneten hisse satın birçok küçük yatırımcılara ait yatırım portföyleri havuzda toplanır Yatırım fonları,. Bunun yerine, gün boyunca ticaret diğer varlıklar ne şekilde bir siparişler satın almak ve satmak emirleri tek seferde günün sonunda konur. Yatırım fonları endeksi fonları bulunmaktadır.
• Değişim endeksi fonları, hisse senetleri gibi bu ticaret dahil yatırım fonları olan fonları veya BYF, işlem gördü.
• yatırımcılar belirli türdeki belirli vergi avantajları ile oldukça karmaşık ortaklıkları olan Limited Ortaklıklar veya Mlps, Usta.

Bazı aracı hesapları genellikle yeni veya daha fakir yatırımcılar için zor olabilir hedge fonu, yatırım bağlı, sınırlı bir ortaklık içinde bir limited şirket veya komandit birimlerinde üyelik birimleri tutmak sağlayacaktır. Ancak, komisyoncu bazen bilindiği gibi, standart dışı menkul kıymet sorun ile uğraşmak zorunda için değil-önemsiz ücret talep etme olasılığı yüksektir.

Bir Nakit Aracılık Hesabı ile Marjı Aracılık Hesabı Arasındaki Fark Nedir

Eğer bir aracı hesabı açtığınızda, sözde nakit ve marj hesap türü arasında seçim yapmak zorunda.

Bir nakit aracılık hesap işlem yapmalarına amacıyla, yerleşim tarafından tam olarak, nakit ve menkul kıymet yatırma gerektirir biridir. Aracı firma sana para vermeyecek. O kadar Örneğin, eğer hisse senetleri ticaret yerleşme üç iş günü olduğunu ve nakit hesabınızda hemen görünmesine rağmen, bugün hisse senedi satmak, aslında çekilmesi yapamaz  gerçekten  çözüldükten sonra orada. Bir marj hesabı, diğer taraftan, genellikle düşük faiz oranı ne karşılığında size borç komisyoncu ile aracılık hesabındaki belirli varlıklara karşı ödünç verir.

Genellikle insanlar ciddiye çeşitli nedenlerle nakit aracı hesabı üzerinden yatırım düşünün öneririz. Birincisi, rehypothecation büyük bir yatırım felaket olabileceğini biraz endişeliyim.

 Bu bir ezoterik bir konu ama sen bir marj aracılık hesabınız varsa öğrenmek gereken o. İkincisi, marj aracı hesapları size stokları üzerinde temettü toplamak yolu ile oluyor bazı garip şeyler neden olabilir. işler tam olarak doğru işe yaramazsa, bunun yerine, kabaca iki katı olabilir sıradan vergi oranları ödemek zorunda, süper düşük temettü vergisi oranları için hak ve olmayabilir. Üçüncü olarak, ne olursa olsun hayat değiştiren felaket sona erebilir marjı kullanarak, içinden bir pozisyon düşündüm düşünüyorum ne kadar iyi. Örneğin, geçen yılın sonlarında, onun aracı hesabında net özkaynak dolar on binlerce Yatağa bir adam benim kişisel blogunda bir örnek çalışma yaptım ve onun komisyoncu $ 106,445.56 borçlu bulmak için uyandım. Diğer birçok bireyler ve aileler kendi yaşam tasarruf büyük bölümlerini kaybetti ve birçok durumda, bir şirketin hisselerini satın alarak onların tüm likit varlığa veya daha fazla, içinde kenarında GT Gelişmiş Teknolojiler çağırdı. Buna değmez. Eğer uzun bir zaman yeterli süre var ve onun sihirli çalışmalarını bileşik izin verirsen, zengin olmak için yeterince basit. Bence sen inşa kadarıyla bozmayı göze noktasına sürecini hızlandırmak için denemek için büyük bir hata olduğunu düşünüyorum.

Ne olursa olsun, bu ağzım nerede benim para koymak bu alanlarda biridir. Ben bu kadar güçlü bu konuda yatırımcıların çok özel türü için en uzak koşullarda fakat en önemlisi, Kennon-Yeşil & Co., benim küresel varlık yönetim şirketi, yalnızca nakit gözaltında yapılacak ihtiyari bireysel yönetilen hesapları gerektireceğini hissediyorum. marjı yaygın kullanımı firması fazla para kazanmak olabilir eğer nedeniyle biz bile uygun olmayan pratik daha büyük biz yatırım danışmanlığı ücreti hangi üzerinde varlık tabanı, belirli bir marka değer yatırım, temettü yatırım ve pasif yatırım umurumda değil ödünç para. Bu aptalca bir risk ve onunla ilgisi istiyorum.

Bir Aracılık Hesaptaki yatıracağız veya tutun Can para miktarı için herhangi bir limit var mıdır?

böylece bir Roth IRA veya 401 (k) ve, ile var gibi bir aracı hesaba koyabilirsiniz para miktarı hiçbir sınırı vardır, bir çeşit satın sürece para erişebilirsiniz zaman genellikle hiçbir kısıtlama yoktur kısıtlı güvenlik veya varlık. Kişisel vergi durumunuz ve aracılık hesapta tutun varlıkların türüne bağlı olarak, sizin elindeki sermaye gelirleri vergilerini, temettü vergileri veya diğer vergileri borçlu olabilir.

Eğer düşünebilirsiniz Bir şey brokerinizle mali gücü ve SIPC kapsamının büyüklüğü olduğunu. Bu devreye giriyor ve bunların stok aracı firma iflas gittiğinde yatırımcılar kefil oldu sigortasıdır. varlıkların Farklı türleri kapsamının farklı düzeylerde ve bazı hiç kapsama sahip. Başka bir alternatif işlem yapma bir aracı kurum kullanarak ancak Doğrudan Kayıt Sistemine veya DRS aracılığıyla menkul tutan dikkate almaktır.

Kendime Can Aracılık Hesaplarının sayısı bir sınır var mı?

Hayır Sahip izin verilen aracı hesaplarının sayısında herhangi bir sınırlama yoktur. Aslında, istediğiniz kadar çok veya az sayıda, komisyonculuk hesabına sahip olabilir ve kurumlar izin verecektir olarak açmak. Sen strateji yatırım yaparak varlıklarını ayırmak, aynı kurumda birden fazla aracı hesabına sahip olabilir. Sen, farklı kurumlarda birden komisyonculuk hesapları olan ilişkileri ve pozlar çeşitlendirilmesi yapabilirsiniz.

Bir İndirim Broker ve Tam Hizmet Broker Arasındaki Fark Nedir?

Tam hizmet aracılık hesabı size özel bir seni tanıyan broker, aileniz ve mali durumunuz ile çalışmak aracı hesabının özel bir türüdür. Sen telefonu kaldırıp onu ya da ona konuşabilir. Sen kendi ofise yürümek ve düzenli toplantılar ve portföyünüzü tartışabilirsiniz.

düzenlemenin bu tür tazminat Bölüm tipik komisyon ticareti böylece yerine işlem başına bir tefeci de 5 $ 10 $ oranları ödeyerek geliyor, sen koşullara bağlı olarak her yerden $ 40 $ 150 ödeyebilir. Bu maliyetler artar, aynı zamanda artık kendi mevkilere ve onların elini tutacak birine sahip olarak piyasa çöker sırasında sakin kalmaya yatırımcıları teşvik ettiğini iddia eden bazı vardır. Eğer mizaç için daha iyi çalışır hangi yaklaşımın kendiniz için bir karar vermek zorunda kalacak.

Bir iskontocu, aksine, belki ülke çapında birkaç şubeleri ile genelde sadece online bu gündür. Her şey hoş çok-it-yourself ve kendi esnaf yürütmek zorunda.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Sen Alış Ne Bir Açıklama Bir Karşılıklı Fonu Invest In zaman

Geçenlerde bir yatırım fonu başlama sürecini araştırdık. Ben fon şirketleri ve bankalar ile toplantı oldum, ben fonların bir gün için günlük bazda çalışması düzenlemeler de dahil olmak üzere, nasıl yapılandırıldığını yatırım fonları hakkında muazzam miktarda öğrendim. Ben aslında perde arkasındaki adam bakmak ve bir yatırım fonu koydu bir kez paranızı nasıl hareket ettiğini görebilirsiniz böylece sizinle bu bilgiyi paylaşmak için büyük bir fırsat olacağını düşündüm.

Daha iyi anlaşılması bunun, ben yatırım fonlarının yatırım fikri yeni bir yatırımcı olarak sizin için o kadar zor olmayacak umuyoruz.

Karşılıklı Fon hakkında arka plan

Ben Yatırım Fonları Yatırım bizim Komple Başlangıç Kılavuzu parçasıdır Yatırım Fonları 101, açıklandığı gibi gündelik insanlar stoklarının bir geniş portföyünü satın almak için bir yol sağlar, çünkü yatırım fonları ABD’de en popüler yatırımdır, bağları veya diğer menkul kıymetler. Uzun vadeli küresel stokların üzerinde temettü ve sermaye kazançları kazanç için geçici nakit tasarruf saklamak için bir yer bulma, hemen her ihtiyacı maç için fon bulunmaktadır. Bu kolaylık yatırım fonu sektöründe patlayıcı büyümesine yol açmıştır. Para piyasası fonları yaklaşık $ 3.3 vardı trilyon Kasım 2009 sonu itibariyle mali 2009 yılı sonu itibariyle onları varlıklara dolar, uzun vadeli yatırım fonları varlıklarda $ 11 trilyon sadece utangaç vardı.

Bu çok büyük bir endüstridir ve ne olursa olsun bir 401 (k) aracılığıyla yatırım eğer sizin için önemli biri 403 (b) Roth IRA, Geleneksel IRA, Eylül-IRA, Basit IRA veya komisyonculuk hesabı. Bazı tahminlere göre, her 2 Amerikan hane arasından 1 yatırım fonu sahibi.

Yatırım Fonu Şirketi

Bir yatırım fonu hangi kurucuları tercih yönteme bağlı olarak düzenli bir kurum veya bir güven olarak düzenlenmiştir.

Fon hissedarlarına, temettü, faiz ve sermaye kazançları kar tüm ödeme kabul ederse, IRS bu “geçiş vergilendirme” denir (kurumsal vergi ödemek yapmak ve vergilendirme çift katman önlemeye yardımcı olur olmaz ) hisselerini satın alırken o normalde mevcuttur.

yatırım fonu kendisi sadece bir kaç şey oluşur:

• Yönetim veya Mütevelli Heyeti Bir Kurulu : şirket bir şirket ise, hissedarlar için üzerinde izlemek insanlar yönetmenleri olarak bilinen ve bir Yönetim Kurulu görev vardır. Bir güvendir, bunlar mütevelli olarak bilinen ve Mütevelli Heyeti görev vardır. Tüm niyet ve amaçlar için, iki grup arasında bir fark yoktur. Kanunla belirlenen kurallara göre, yönetim en az% 75’i aslında para yönetecek kişi veya firmaya hiçbir ilişki anlamına ilgisiz olması gerekir. Yönetmenler hizmet için ödenecek. Majör, milyarlarca dolarlık yatırım fonları anda, onlar kadar $ 250,000 yılda alabilirsiniz!
• Nakit, hisse senetleri ve fon tutan bağlar : gerçek hisse senetleri, bonolar nakit ve diğer varlıklar yatırım fonu tutar.
• Sözleşmeler : fon kendisi hiçbir çalışanı bulunmaktadır tıpkı diğer firmalarla sözleşmeleri. Bu sözleşmeler, aktarım aracısı (alışverişleriniz ve karşılıklı satış izlemek insanlar (yani bir ücret karşılığında fon sahibi nakit, tahvil, hisse senetleri veya varlıkların tamamı yapacak bir banka) velayetini içerecektir fon payları, emin size temettü kontrolleri almak yapabilir ve size gelip para bulunur ve yatırım fonu her gün gazetede ne diyor değer doğrular firma olacak hesap tablolarını, denetim ve muhasebe, göndermek değeri belirlenir ve yatırım yönetimi veya yatırım danışmanı şirket. Bu aslında para yönetir ve kararlar almak, satmak ya tutun yapar. yatırım yönetim şirket varlıklarının bir yüzdesi ödenir şirket olduğunda, 1.5 söylüyor Bu hizmetin karşılığında%. Bunlar çok az fark ile yönetim karşılıklı fonun kurulu tarafından ateşlenen ve değiştirilebilir.

Nasıl Yatırım Fonu Süreci Works

Diyelim ki sen XYZ Fonu yatırım yapmak istiyorum 10.000 $ olduğunu varsayalım. Sen, karşılıklı fonun web sitesinden yeni bir hesap Uygulamayı indirmek doldurun ve bir çek ile birlikte onu hiçbir postayı. Birkaç gün sonra, hesabınız açıktır.

İşte ne olacağı basitleştirilmiş açıklama verilmiştir:

1. Kişisel çek aktarma maddesine göre yollanmış. Bu bir banka veya saklama hesabına yatırıldı. Onlar çek tevdi edildiğinde fondan değerine dayalı yatırım fonu hisse senedi ihraç edilmektedir sağlayacaktır.
2. nakit hesabında gösterilir ve danışman şirketi temsil portföy yöneticisine görünür olacaktır. Onlar içine veya fonun çıkan net para dayalı ek hisse senedi, tahvil veya diğer menkul yatırım yapmak kullanılabilir ne kadar para onlara söyleyen bir rapor alacak.
3. portföy yöneticisi Coca-Cola gibi bir hisse satın almaya hazır olduğu zaman, o emir doldurulur emin olmak için onun ticaret departmanı söyleyecektir. Onlar stok bulup mümkün olan en düşük fiyata bu nesneleri ellerine almak için hisse senedi aracılar, yatırım bankaları, takas ağları ve likidite diğer kaynaklardan birlikte çalışacaktır.
4. ticaret üzerinde anlaşılan zaman, birkaç gün takas tarihine kadar geçecek. Bu tarihte, yatırım fonu kendi banka hesabına çıkarılan para olacak ve onları yeni sahibi yapma, kola hisse senetleri karşılığında kendilerine kola hisselerini sattı kişi veya kuruma verin. Bu paylaşımlar muhafızı ile ya fiziksel ya da elektronik olarak saklanır.
5. Coca-Cola temettü öder, bu karşılıklı fonun hesabına alacak sağlayacağız bakıcısı, para gönderecek.
6. yılın sonunda temettü olarak bunları size ödeme böylece yatırım fonu muhtemelen nakit para tutacaktır.

Yatırım Fonu Portföy Yöneticisi Nasıl Ücretli mi?

Sen yatırım fonu yöneticisi o yana stokları toplama için ödenen ya da, kendini fon için çalışmak ama para yönetmek için bir sözleşme mevcut değil merak edebilir. Onlar yılda% 1,5 bir ücret ödenir, bunlar fonun ağırlıklı ortalama varlıklara dayalı olarak, her gün% 1.5 1/365 tanınacak. Para karşılıklı fonun nakit hesabından alınır ve her gün danışmanının hesabına yatırılır.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.