o yatırım söz konusu olduğunda, herkese uyar kimse strateji yoktur. Birçok farklı durumlar ve koşullar söz konusu yatırımcı bağlı olarak farklı yatırım stratejileri için diyoruz. Bir yatırımcı olarak size incelemekte ve en iyi özel durum, mali hedeflerine, ihtiyacı, risk toleransı ve zaman ufku uyacak hangi yatırımların belirlenmesinde emin olmak önemlidir. Nerede sizin için en iyi yatırım için arama başlamalıdır?
En simplistically, yatırım stratejileri iki özel kategoriler aktif yatırım (aktif yönetimi) ve pasif yatırım (pasif yönetimi) içine bölünebilir. Daha iyi nasıl her strateji işlevlerini anlamak ve daha uzun bir süre boyunca gerçekleştirir için, sonra ikisini karşılaştırın, ayrı ayrı pasif yatırım ve aktif yatırım odaklanmak için gidiyoruz. Bu maddenin sonunda, ikisi arasında potansiyel yararları ve tuzaklar ayırt ve kendi yatırım portföyü bu bilgiyi uygulama gerekir.
Pasif Yatırım Nedir?
Tam olarak sormak pasif yatırım nedir? Bu bir pazar ağırlıklı dizin veya portföy izleyen bir yatırım stratejisi olarak tanımlanabilir. Bu strateji minimuma ticaret (alış ve satış) tutarak uzun bir süre boyunca getirileri maksimize etmek için tasarlanmıştır. yatırımcılar satın alma ve bir endeks fon tutarak belirli bir endeksin performansını taklit etmek için pasif yönetimi ile, yaygındır. yatırımcı doğrudan belirli endekste yatırım gibi, bu dizin ve portföy performansının arasında doğrudan bir ilişki vardır. Yatırımcı sadece yanı ya da kötü endeksi kendisi kadar gerçekleştirmek için bekleyebilirsiniz olduğunu anlamak önemlidir. satın alma ve bir indeks fonu üzerine tutarak, yatırımcı asgari ticaret ve yönetim giderleri ile bağıntılı endeksi doğrultusunda gerçekleştirecektir.
Borsada işlem gören fonlar (ETF) indeksleme, veya pasif yönetimini uygulamak için uygun ve düşük maliyetli bir fırsat sağlar. ETF geniş çeşitliliği mevcuttur ve bunlar varlığı hemen her endeksi izler. onun aktif yönetilen muadillerine kıyasla seçim BYF büyük sayıda ek olarak, diğer potansiyel yararları düşük ciro, düşük maliyetli, hiçbir istenmeyen sermaye kazancı pozlama, geniş çeşitlendirilmesi ve daha düşük bir masraf oranını içerebilir.
Ne olursa olsun pasif yönetimi gelebilir nasıl cazip, yatırım stratejisinin bu tür mali yaşam sığdırmak için gidiyor olmadığını belirlemek yardımcı olabilecek bir mutemet danışmana başvurun hayati önem taşıyor.
Aktif Yatırım Nedir?
Şimdi pasif yatırım iç işleyişi hakkında öğrendiğim o, biz pasif yönetimin muadili aktif yatırım (aktif yönetimi) dikkatimizi durulacak. Yatırım yönetimi bu tür altında, yöneticiler optimum getiri elde etmek amacıyla daha proaktif bir yaklaşım ve pazarın üstünde bir performans.
Ne aktif yatırım nedir ve nasıl çalışır? Bu yatırım stratejisi aktif bir yatırım portföyü yönetmek için insan eli kullanıyor. Yöneticiler menkul almak, satmak veya tutmak ne ilişkin mümkün olan en iyi yatırım kararları vermek için bir çaba analitik araştırma ve tahminleri yanı sıra kendi yatırım deneyim, uzmanlık ve yargı kullanacak. Aktif yöneticileri kısa vadeli fiyat hareketleri önemli olduğunu ve bu hareketler genellikle tahmin edilebilir inanmak eğilimindedir. Onlar herhangi bir tek endeks fonun performans potansiyeli ile bağlı değildir ve bir yatırım benchmark endeksi geçme hedefi doğrultusunda stratejiler çok sayıda dağıtabilir. portföylerini oluşturmak için aktif fon yöneticileri tarafından kullanılan stratejilerden bazılarını riski arbitraj, kısa pozisyonları, opsiyon yazma ve varlık tahsisi sayılabilir.
Öğe ayırma çok iyi en geleneksel bir strateji olabilir. Uygun bir varlık ayırma stratejisi Tasarımı (tek bir endeks fonu ile karşılaştırıldığında) aktif fon yöneticisi ve yatırımcılar hem yüksek getiriler elde etmek için ihtiyaç çok altyapı taban çizgisi bırakabilir.
Bir daha uygun yatırım tarzı yapabilir aktif yönetimiyle bütünleşik anahtar avantajı vardır. Bir yararı kişinin yatırım seçimi ile esnek olmaya yeteneğini de içerir. Aktif yönetim Pratik yöneticisi izin verir ve / veya yatırımcı farklı sektörlerde, sektörler ve varlık sınıflarından farklı menkul seçin. Aktif yönetimin esnek doğası başka önemli fayda-risk yönetimi tamamlar.
yatırımcılar uygun bir zamanda girme kabiliyetini ve çıkış belirli holdingler veya pazar sektörleri olduğu gibi aktif bir yatırım tarzı ile, tek hem artış ve / veya bunların risk parametrelerini geri çevirebilirsiniz. Aktif yönetimi de portföy oynaklığı yönetmek için bir yeteneğini kolaylaştırabilir. bir bütün olarak pazarda yatırım aksine daha az riskli, yüksek kaliteli yatırımlarında yatırım yaparak, yatırımcılar kontrol etmek ve tüm varlıkları sınıflar arasında belirli bir yatırım portföyü içindeki dalgalanmayı izlemenize yardımcı olabilir.
Aktif yatırım ile ilişkili maliyet pasif yatırım daha yüksek olma eğiliminde olduğunu not etmek çok önemlidir. Sık ticaret faaliyeti nihai olarak bir yatırımcının getiri azaltabilir yüksek işlem maliyetlerini üretecektir. portföylerindeki önemli bir değer ekleyebilir Yöneticileri artan maliyetlerden ağır bir konumda olmalıdır.
Pasif ve aktif Yatırım Arasındaki Fark
Umarım hem pasif ve aktif yatırım yeterli bilgiye sahip ve şimdi iki karşılaştırmak için hazırlanmıştır. bazı kişilerin iyi pasif bir yaklaşım için çok uygun olabilir, diğerleri daha iyi bir seçim aktif yatırım bulabilir. aktif yatırım fonlarını yönetilen veya pasif yönetilen endeks fonları kendi gerçekleri, koşullar ve finansal gelecek için en uygun olup olmadığını karar vermeden önce analiz ve değerlendirilmesi gereken pek çok farklı bileşen vardır.
muhtemelen her yatırımcı ihtiyaçlarına uygun olabilir böyle bir yatırım veya strateji yoktur. En iyi pasif yatırım tarafından uygun olacağını Tek bir yatırım basit ve uygun maliyetli yöntem için aradığı kişidir. pasif yatırımcı olarak, hem de ya da kötü endeks olarak gerçekleştirmek için içerik olmalıdır. Bu arada, aktif yatırımcı portföy yöneticileri onlara uygun kriterlerin daha iyi performans sağlayacak pazarlarda fırsatları keşfederek onların portföyüne değer katabilir inanmaktadır.
Aktif değerlendirirken pasif yönetiminin karşı kilit noktaları bir çift düşünün vardır. Geniş tabanlı piyasa endeksi fonları hem çeşitlendirme ve portföy dağılımı kolaylaştırır. Nispeten, aktif yatırım doğası gereği çok daha karmaşıktır; aktif olarak yönetilen bir portföy yatırımlarının daha fazla sayıda olması ve bir portföy çok daha fazla zaman ve uzmanlık gerektiren böyle yönetmek eğiliminde olacaktır. Bazen portföy büyüklüğü daha sonra döner cannibalize olabilir çakışma yaratabilir çok fazla yatırımlar gibi aktif yatırım ile bir endişe olabilir. Bu, bu basit yöntem kriter şu gerçeği verilen pasif yatırım ile bir endişe asla.
masraf Ticaret pasif ve aktif yatırım arasındaki karar vermek açısından önemli bir bileşenidir. Aktif yatırım tipik bir büyük portföy ciro miktarını ve daha yüksek maliyetler sonucu içerir. Tersine, bir pasif yönetilen endeks fonu neredeyse menkul kıymet hiçbir alıp satarak vardır ve bu nedenle, daha düşük maliyet belirgindir.
Yönetim gideri iki yatırım stilleri arasında değişir diğer bir faktördür. pasif yatırım ile, aktif yatırım ile karşılaştırıldığında daha düşük operasyonel ve yönetim giderleri vardır. Pasif yatırım esasen bir satın tutun stratejisidir ve böyle bir yatırım yönetmek için daha az maliyetli eğilimindedir. aktif olarak yönetilen bir portföy daha iyi performans yöneticinin yeteneklerine bağlıdır ve çok daha masraflı hale portföyünde holdingler için önemli araştırma yapmak gereğini gerektirir oysa. zaman ve bunu yapmak için çaba miktarı başarıyla yüksek tazminat alma yöneticisi gerektirecektir.
Ne olursa olsun bu pasif veya aktif yatırım olsun bunları daima önceden herhangi bir yatırım kararları kendi kişisel durumu belirlemek gerekir. Deneyimli bir mutemet danışman danışmanlık ve rehberlik ile, bir iyi pasif ve aktif yönetim arasında karmaşıklık, maliyet, varlık tahsisi ve çeşitlendirme parametrelerini karşılaştırarak hangisi olduğuna strateji tasvir edebilir.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.