(Zaman 1973 yılında başlayan CBOE kapılarını açtı ), sıralanan seçenekler yalnızca üç son kullanma tarihleri ile geldi – ve bu arayla üç ay idi.
Sonunda, son kullanma tarihleri daha büyük bir çeşitliliği ile seçenekler de dahil olmak üzere ilave edildi
- Sıçramalar (Uzun Vadeli Sermaye beklentisiyle Serisi) teklif ermesi gibi) gelecekte üç yıla kadar büyük
- (Aşağıdaki cuma Perşembe) sadece sekiz günlük bir ömür boyu birlikte Weekly’den.
2010 yılında, ticaret halkı ilgilendiren ürünler sunmaya devam olarak, Chicago Opsiyon Borsası (CBOE) sadece bir hafta içinde sona opsiyon ticareti başladı. “Weekly’den” seçenekler sadece dört borsa yatırım fonları kullanılabilir ( ETF ): SPY QQQ, DIA ve IWM.
Bariz yazım hatası rağmen – Bu yeni seçenekler ticari marka adı “Weekly’den” verildi. Kısa vadeli seçenekleri özellikle caziptir çünkü tüccarlar arasında son derece popüler hale gelmiştir spekülatörleri .
- Hızlı zamanla azalan onlara prim satıcılar için tercih seçenek yapar.
- Nispeten küçük prim karşılığını bang bir çok arıyoruz seçenek alıcılara onları cazip hale getirmektedir.
Weekly’den sadece en aktif olarak işlem gören hisse senetleri, BYF ve endeksler için listelenir. Weekly’den listesi haftalık (ortadadır gibi) CBOE tarafından yayınlanan ve güncellenmektedir.
Ucuz Seçenekler Satın
Bir tüccar, belirli bir stok (haber bekliyor muhtemelen çünkü) önümüzdeki birkaç gün içinde önemli bir fiyat değişikliği geçirecek inanmaktadır zaman, oldukça uzun kullanım ömrü daha kısa olan seçenekler satın almak öder.
Neden doğru olduğunu anlamak önemlidir.
Daha uzun vadeli seçenekleri daha fazla zaman prim ile gelen ve sona seçenekler için zaman prim ekstra para harcamak için iyi bir neden yoktur sonrasında hisse senedi fiyat değişiklikleri.
sizin beklenti yanlıştır ve stok, yanlış yönde daha sonra seçenek maliyeti, daha fazla senin kaybını hareket ediyorsa.
beklendiği gibi stok taşır ve-ve opsiyon ITM taşırsa, o zaman ekstra zaman prim gereksiz bir masraf olduğu ispat edecektir. Uygun bir son kullanma tarihi seçmek kolay değil, ama fiyat değişikliği ne zaman meydana geleceğini seçenek satın alma stratejisinin arkasında nedenlerinden biri de tahmin edilmektedir.
Öte yandan, uzun vadeli seçenekleri sahip avantajları o zaman çürüme kısa vadeli seçenekleri ile daha yavaştır olduğunu ve beklenen fiyat değişikliği meydana gelmesi için daha fazla zaman vardır. Not: çünkü çok uzun vadeli seçenekleri (LEAP’ler) kısa süreli tüccarlar için uygun olmayan volatilite özellikle büyük rol oynar sıçramalar piyasa fiyatını belirleyen. Bir yönlü fiyat değişikliği tahmin yaparken, gelecekteki kumar için hiçbir neden yoktur zımni oynaklık . Stratejiniz doğru bir fiyat değişimi tahmin gerektirir Dolayısıyla, sahip sıçramalar seçenekleri kaçınılmalıdır.
Uyarıcı Notlar:
- bunlar nispeten ucuzdur çünkü Weekly’den seçenekleri sahibi olmak cazip gelebilir. Eğer aktif için tahmin fiyat değişimi çabuk oluşmaz Ancak, hızlı zamanla azalan yatırım sadece birkaç gün içinde değersiz hale neden olabilir hızlıdır.
- Onlar yüksek olması nedeniyle Weekly’den seçenekleri satmak için cazip Teta (hızlı zamanla azalma). Içine bu seçenekleri hareket olabilir ve altta yatan varlık fiyatının bir değişiklik (uzak OTM olmak ile birleştiğinde kısa ömür, satış riske değer olamayacak kadar küçük bir prim yapacak çünkü) Ancak bu seçenekler çok parasız nadiren vardır para – geniş kaybı ile sonuçlanır. Böyle seçenekleri satan riskleri anlayabilmek için, zaman kavramını almak gamma ile ve ticaret negatif gamma .
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.