Hedge fonları ve yatırım fonları tartışması, iki tür fon arasındaki temel benzerliklerin ve farklılıkların net bir şekilde anlaşılmasıyla basitleştirilebilir. Temel bilgileri anladıktan sonra, kişisel yatırım hedefleriniz için hedge fonlarının mı yoksa yatırım fonlarının mı en iyisi olduğuna karar verebilirsiniz.
Table of Contents
Serbest Fonlar ve Yatırım Fonları: Benzerlikler
Serbest yatırım fonları ile yatırım fonları arasında yalnızca birkaç benzerlik vardır. Bu benzerlikler çoğu yatırımcı için avantaj olarak da değerlendirilebilir.
Riskten korunma fonları ve yatırım fonlarının temel benzerlikleri şunlardır:
Havuzlanmış Yatırımlar
Hedge fonları ve yatırım fonları, havuzlanmış yatırım türleridir; bu, varlıkların birden çok yatırımcının tek bir portföyde bir araya toplanan paralarından oluştuğu anlamına gelir.
Çeşitlendirme
Hedge fonları ve yatırım fonları, birden çok menkul kıymet yatırımı yaparak çeşitlendirme sağlar. Bununla birlikte, bazı fonların, ekonominin belirli bir güvenlik türü veya sektöründe yoğunlaştığını belirtmek önemlidir. Genellikle, hedge fonları, hisse senetleri, tahviller ve emtialar gibi farklı güvenlik türlerine göre oldukça çeşitlenirken, çoğu yatırım fonu hedefleri belirtmiş ve yalnızca bir tür menkul kıymet veya kategoriye yatırım yapmaktadır.
Profesyonel Yönetim
Riskten korunma fonlarına veya yatırım fonlarına yatırım yaparken, yatırımcılar portföydeki menkul kıymetleri seçmezler; bir yönetici veya yönetim ekibi menkul kıymetleri seçer. Hedge fonları genellikle aktif olarak yönetilir, bu da yöneticinin veya yönetim ekibinin takdir yetkisini kullanabileceği anlamına gelir, güvenlik seçimi ve alım satım zamanlamasıdır. Yatırım fonları aktif olarak yönetilebilir veya pasif olarak yönetilebilir. İkincisi ise, yatırım fonu yöneticisi menkul kıymet seçiminde veya işlemlerin zamanlamasında takdir yetkisini kullanmaz; mevcutları S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksiyle eşleştirirler.
Serbest Fonlar ve Yatırım Fonları: Farklılıklar
Serbest yatırım fonları ve yatırım fonları arasındaki farklar, bireysel yatırımcı için hangisinin en iyisi olduğunu seçerken belirleyici temel faktörlerdir.
Hedge fonları ve yatırım fonları arasındaki temel farklar şunlardır:
Ulaşılabilirlik
Hedge fonları ve yatırım fonları, minimum başlangıç yatırımı gibi yatırım üzerinde belirli sınırlamalara sahip olsa da, hedge fonları ana akım yatırımcı için yatırım fonları kadar erişilebilir değildir. Örneğin, bazı yüksek riskli yatırım fonları, yatırımcının minimum net değeri 1 milyon ABD doları olmasını gerektirir veya yatırım fonlarından çok daha yüksek minimum başlangıç yatırımı olabilir. Bazı yatırım fonlarının 100 $ gibi düşük minimum başlangıç yatırımları vardır ve hiçbirinin net değer şartı yoktur.
Masraflar
Hedge fonları genellikle yatırım fonlarından çok daha yüksek masraflara sahiptir. Örneğin, yüksek riskli yatırım fonları genellikle% 2.00’ü aşan giderlere sahipken, çoğu yatırım fonunun% 1.00 veya altında giderleri vardır. Ayrıca, yüksek riskli yatırım fonları, yatırımcılara aktarmadan önce kârdan bir kesinti yapabilir.
Amaç / Performans
Hedge fonları genellikle herhangi bir ekonomik veya piyasa ortamında, durgunluk ve ayı piyasalarında bile pozitif getiri sağlamak üzere tasarlanmıştır. Ancak bu savunma niteliği nedeniyle, boğa piyasalarında getiriler bazı yatırım fonları kadar yüksek olmayabilir. Örneğin, bir hedge fonu, ayı piyasası sırasında% 4-5’lik bir getiri oranı üretebilirken, ortalama hisse senedi fonu% 20 oranında değer kaybedebilir. Bir boğa piyasası sırasında, riskten korunma fonu hala düşük tek haneli getiri üretebilirken, hisse senedi yatırım fonu yüksek tek haneli ila çift haneli getiri sağlayabilir. Uzun vadede, düşük maliyetli bir hisse senedi yatırım fonu tipik olarak tipik bir hedge fonundan daha yüksek bir ortalama yıllık getiri sağlayacaktır.
Hedge Fonları ve Yatırım Fonları ile İlgili Sonuç
Hedge fonların en büyük avantajı, piyasa riskini en aza indirirken enflasyonu geride bırakan istikrarlı getiriler üretme potansiyelleri olabilir. Bununla birlikte, ortalama yatırımcı, genellikle ilk etapta yatırım yapmak için gereken yüksek bir net değere veya minimum ilk yatırıma sahip olmayacaktır.
Çoğu yatırımcı için, çeşitli yatırım fonları ve / veya borsa yatırım fonları (ETF’ler) portföyü, hedge fonlardan daha akıllı bir yatırım seçeneğidir. Bunun nedeni, yatırım fonlarının hedge fonlardan daha erişilebilir ve daha ucuz olması ve uzun vadeli getirilerin hedge fonlarınkine eşit veya daha yüksek olabilmesidir.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.