Yatırım, genel olarak risklerle birlikte gelir, ancak hedeflerinizi ve risk profilinizi karşılayan düşünceli yatırım seçimleri, bireysel hisse senedi ve tahvil risklerini kabul edilebilir bir seviyede tutar. Ancak, üzerinde kontrol sahibi olmadığınız diğer riskler yatırım yapmanın doğasında vardır. Bu risklerin çoğu piyasayı veya ekonomiyi etkiler ve yatırımcıların portföylerini ayarlamasını veya fırtınadan kurtulmasını gerektirir.
İşte yatırımcıların karşılaştığı dört ana risk türü ve bu piyasa ve ekonomik değişimlerin neden olduğu sorunlarla başa çıkmak için bazı stratejiler.
Ekonomik Risk
Yatırım yapmanın en belirgin risklerinden biri, ekonominin her an kötüye gidebilmesidir. 2000’deki piyasa çöküşünün ve 11 Eylül 2001’deki terörist saldırıların ardından, ekonomi kötüye gitti ve bir dizi faktörün birleşimi piyasa endekslerinin önemli oranlarda kaybettiğini gördü. 11 Eylül öncesindeki seviyelere geri dönmek yıllar aldı, ancak 2008 mali krizinde tekrar düşüş yaşandı.
Genç yatırımcılar için en iyi strateji genellikle bu gerileme dönemlerini geride bırakmak ve atlatmaktır. İyi sağlam şirketlerde konumunuzu artırabilirseniz, bu çukurlar genellikle bunu yapmak için iyi zamanlardır. Yurt içi pazar çöktüğünde yabancı hisse senetleri parlak bir nokta olabilir ve küreselleşme sayesinde bazı ABD şirketleri kârlarının çoğunu denizaşırı ülkelerde elde ediyor. Ancak, 2008 mali krizi gibi bir çöküşte, dönecek gerçekten güvenli bir yer olmayabilir.
Yaşlı yatırımcılar daha sıkı bir bağ içindedir. Emeklilik döneminde veya yakınsanız, önemli varlıkları tahvillere veya sabit getirili menkul kıymetlere kaydırmadıysanız, borsada büyük bir gerileme yıkıcı olabilir. Bu nedenle portföyünüzde çeşitlendirme çok önemlidir.
Enflasyon Riski
Enflasyon herkesin üzerindeki vergidir ve çok yüksekse değeri yok edebilir ve durgunluk yaratabilir. Enflasyonun kontrolümüz altında olduğuna inanmamıza rağmen, yüksek faiz oranlarının tedavisi bir noktada sorun kadar kötü olabilir. Teşvik paketlerini finanse etmek için devasa hükümet borçlanmasıyla, enflasyonun geri dönmesi sadece bir zaman meselesidir.
Yatırımcılar tarihsel olarak enflasyon zamanlarında gayrimenkul ve değerli metaller, özellikle altın gibi sert varlıklara çekildiler, çünkü değişime karşı koyma ihtimalleri yüksek. Enflasyon, gelir akışlarının değerini aşındırdığı için yatırımcılara en çok sabit gelir konusunda zarar veriyor. Hisse senetleri enflasyona karşı en iyi korumadır, çünkü şirketler fiyatları enflasyon oranına göre ayarlayabilir. Küresel bir durgunluk, hisse senetlerinin, ekonomi daha yüksek fiyatları kaldıracak kadar güçlü hale gelmeden önce uzun bir süre mücadele edeceği anlamına gelebilir.
Mükemmel bir çözüm değil, bu yüzden emekli olan yatırımcılar bile bazı varlıklarını stoklarında tutmalılar.
Piyasa Değeri Riski
Piyasa değeri riski, piyasa yatırımınıza karşı çıktığında veya bunu görmezden geldiğinde ne olacağını ifade eder. Piyasa “bir sonraki sıcak şeyin” peşinden gittiğinde ve birçok iyi ama heyecan vermeyen şirketi geride bıraktığında olur. Aynı zamanda, piyasa çöktüğünde de olur çünkü iyi hisse senetleri ve kötü hisse senetleri, yatırımcılar piyasayı terk ederken zarar görür.
Bazı yatırımcılar bunu iyi bir şey buluyor ve bunu, piyasanın fiyatı düşürmediği bir zamanda büyük hisse senetlerini yükleme fırsatı olarak görüyor. Öte yandan, piyasanın diğer kısımları yükselirken yatırımlarınızı aydan aya düz seyretmek amacınızı geliştirmez.
Ekonominin tek bir sektöründeki tüm yatırımlarınıza kapılmayın. Yatırımlarınızı birkaç sektöre yayarak, herhangi bir anda bazı hisse senetlerinizin büyümesine katılma şansınız artar.
Çok Muhafazakar Olma Riski
Muhafazakar ya da dikkatli bir yatırımcı olmanın yanlış bir tarafı yok. Ancak hiçbir zaman risk almazsanız, finansal hedeflerinize ulaşmak zor olabilir. Yuva yumurtanızla 15-20 yıllık emekliliği finanse etmeniz gerekebilir ve hepsini düşük faizli tasarruf araçlarında tutmak işi bitiremeyebilir. Piyasa kötüye giderse toparlanacak zamanları olduğundan, genç yatırımcılar portföylerinde daha agresif olmalıdır.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.