Mavi çip stoklarına yatırım yapmak, sıkıcı, tıknaz ve hatta biraz modası geçmiş olmakla ünlü olabilir. Ancak, varlıklı yatırımcılar ve sağlam finansal kurumlar tarafından ezici bir şekilde tercih edilmeleri bir tesadüf değil. Sağduyu sahibi herkes, sadece anlamakla kalmayıp aynı zamanda nesiller boyunca aşırı karlılık konusunda kanıtlanmış bir rekora sahip olan ve mavi çipler kesinlikle tanıma uyan işletmelerde bir pay almak ister. Uzun dönemler boyunca ölçülen mavi çipli hisse senetleri, kalın ve ince, iyi zamanlar ve kötü zamanlar, savaş ve barış, enflasyon ve deflasyon boyunca kararlılıkla onlara tutunacak kadar ihtiyatlı sahipler için para bastı.
Ve sanki bilinmiyorlarmış gibi değil. Her yerde bulunurlar; kabul edildi. Mavi çipli hisse senetleri genellikle Amerikan ve küresel iş dünyasının merkezinde yer alan şirketleri temsil eder; Geçmişleri her bir roman kadar renkli, siyaset ve tarihle iç içe geçmiş firmalar. Ürünleri ve hizmetleri hayatımızın neredeyse her alanına nüfuz ediyor.
Öyleyse, mavi çipli hisse senetlerinin emeklilerin, kâr amacı gütmeyen vakıfların yanı sıra ilk% 1’in ve kapitalist sınıfın yatırım portföylerinde uzun süre hüküm sürmesi ve daha küçük, daha yoksullar tarafından neredeyse tamamen görmezden gelinmesi nasıl mümkün olabilir? yatırımcılar? Bu muamma bize, yatırım yönetimi sorununa olduğu gibi bir fikir veriyor ve hatta davranışsal ekonomi hakkında biraz tartışmayı gerektiriyor. Mavi çip hisse senetleri yalnızca dullar ve sigorta şirketleri alanına ait değildir ve işte nedeni.
Mavi Çip Stoku Nedir?
Mavi çip stoğu, çeşitli nicel ve nitel özelliklere sahip bir şirketin adi hisse senedine verilen bir takma addır. “Mavi fiş stoğu” terimi, en yüksek ve en değerli oynanan fiş renginin mavi olduğu kart oyunu Poker’den gelir.
Bir mavi çip hissesini tam olarak neyin oluşturduğuna dair evrensel bir anlaşma yoktur ve bir veya daha fazla kuralın her zaman bireysel istisnaları vardır, ancak genel olarak mavi çipli hisse senetleri / şirketler:
- Birkaç on yıl boyunca istikrarlı bir kazanç gücüne dair yerleşik bir sicile sahip olun.
- Adi hissedarlara eşit derecede uzun kesintisiz temettü ödemeleri yapın.
- Hissedarları, kâr payını enflasyon oranına eşit veya önemli ölçüde daha yüksek bir oranda artırarak ödüllendirin, böylece sahibinin geliri hiç bir zaman başka bir hisse almasa bile en az on iki ayda bir artar.
- Özellikle özkaynak kârlılığı ile ölçülen yüksek sermaye getirisinin keyfini çıkarın.
- Özellikle faiz karşılama oranı ve nakit akışlarının coğrafi ve ürün yelpazesi çeşitliliği gibi şeylerle ölçüldüğünde, kaya gibi sağlam bir bilanço ve gelir tablosu sporu yapın.
- Hisse fiyatı mal sahibinin kazancına göre cazip olduğunda düzenli olarak hisse senedi satın alın;
- Tipik bir şirketten önemli ölçüde daha büyüktür ve hem borsa kapitalizasyonu hem de işletme değeri ile ölçüldüğünde genellikle dünyanın en büyük şirketleri arasında yer alırlar.
- Pazar payını onlardan ayırmayı olağanüstü zorlaştıran bir tür büyük rekabet avantajına sahip olmak (bu, ölçek ekonomileri aracılığıyla elde edilen bir maliyet avantajı, tüketicinin zihninde bir franchise değeri veya stratejik olarak önemli olan mülkiyeti şeklinde gelebilir. seçim petrol sahaları gibi varlıklar.)
- Yatırım derecesi olarak kabul edilen tahvil ihraç edin ve en iyisinin en iyisi Üç-A derecelendirmeli.
- En azından yerel olarak S&P 500 endeksinin bileşen listesine dahil edilmiştir. Mavi çiplerin en mavisinin çoğu, daha seçici olan Dow Jones Endüstriyel Ortalama’da yer almaktadır.
Blue Chip Hisse Senetleri Varlıklı Yatırımcılar Arasında Neden Popüler?
Varlıklı yatırımcıların mavi çipli hisse senetlerini bu kadar çok sevmesinin nedenlerinden biri, on yıldan sonra on yıl sonra kabul edilebilir getiri oranlarında – tipik olarak yeniden yatırım yapılan temettülerle tarihsel olarak% 8 ila% 12 arasında – bileşik yapma eğiliminde olmalarıdır. Yolculuk hiçbir şekilde sorunsuz değil, birkaç yıl süren% 50 veya daha fazla düşüşle, ancak zamanla karları üreten ekonomik motor olağanüstü gücünü ortaya koyuyor. Hissedarın makul bir bedel ödediğini varsayarak, hissedarın toplam getirisinde ortaya çıkar.
(O zaman bile, bu her zaman bir gereklilik değildir. Tarihin gösterdiği gibi, sözde Nifty Fifty için aptalca yüksek fiyatlar ödeseniz bile, 25 yıl sonra gökyüzüne kadar teklif veren bir grup harika şirket, siz Listedeki birçok firmanın iflas etmesine rağmen borsa endekslerini yendi.)
Hisse senedini doğrudan elinde tutarak ve muazzam ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin birikmesine izin vererek, zenginler hâlâ mülklerindeyken bireysel hisse senetleri ile ölebilir ve bunları kademeli temel boşluk olarak bilinen bir şeyi kullanarak çocuklarına aktarabilir. Etkili sürece Bu olduğunda size emlak vergisi limitlerinin altında hala gibi tüm borçlu olurdu ertelenmiş sermaye kazançları vergi affedilecek. Yatırımcıları ödüllendirmek için mevcut en inanılmaz, uzun süredir devam eden geleneksel avantajlardan biridir. Örneğin, siz ve eşiniz 500.000 $ değerinde mavi çipli hisse senetleri edindiyseniz ve değer olarak 10.000.000 $ ‘a yükseldikten sonra ölürseniz, mülkünüzü borçlu olunan sermaye kazançları olacak şekilde düzenleyebilirsiniz. 9.500.000 $ ‘lık gerçekleşmemiş kazançlar (10.000.000 $ cari değer – 500.000 $ alış fiyatı) anında affedilir. Onlara asla ödeme yapmazdın. Çocuklarınız onlara asla ödeme yapmak zorunda kalmayacak. O kadar büyük bir mesele ki, onlarca yıl boyunca koruyabileceğiniz bir holding ile daha düşük bir oranla birleşmek, bir pozisyondan diğerine uçup gitmeye çalışmaktan, her zaman birkaç ekstra yüzde puanı kovalamaktan daha iyidir.
Mavi çip stoklarının popüler olmasının bir başka nedeni de ekonomik felaketler sırasında nispeten güvenli bir liman sunmalarıdır (özellikle yaldızlı tahviller ve nakit rezervleri ile birleştiğinde). Deneyimsiz ve fakir yatırımcılar bunu çok fazla düşünmezler çünkü neredeyse her zaman çok hızlı bir şekilde zengin olmaya çalışırlar, ay için çekim yaparlar ve onları anında zengin edecek tek şeyi ararlar. Neredeyse hiç iyi bitmez. Piyasalar çökecek. Sahip olduğunuz şey ne olursa olsun, varlıklarınızın önemli miktarda düştüğünü göreceksiniz. Biri size aksini söylerse, ya aptaldır ya da sizi aldatmaya çalışır. Mavi çiplerin nispeten güvenli olmasının nedenlerinden biri, temettü ödeyen hisse senetlerinin getiri desteği olarak bilinen bir şey nedeniyle ayı piyasalarında daha az düşme eğiliminde olmasıdır. Buna ek olarak, karlı mavi çipler bazen uzun vadede ekonomik sıkıntıdan faydalanabilir, çünkü rakipleri cazip fiyatlarla satın alabilir veya çıkarabilir, zayıflatabilir veya iflas edebilir.
Son olarak, varlıklı ve başarılı yatırımcılar mavi çipli hisse senetlerini sevme eğilimindedir çünkü mali tabloların istikrarı ve gücü, özellikle portföyde geniş bir çeşitlilik varsa, pasif gelirin neredeyse hiç tehlikede olmadığı anlamına gelir. Amerika’nın önde gelen mavi çiplerinin, yönetim kurulunda toplu olarak kâr paylarını azalttığı noktaya gelirsek, yatırımcıların muhtemelen borsadan çok daha büyük endişeleri olacaktır. Büyük olasılıkla, bildiğimiz kadarıyla biten bir uygarlık koşulları kümesine bakıyoruz.
Blue Chip Hisse Senetlerinin İsimleri Nelerdir?
Genel olarak, çoğu kişinin listesinde bulacağınız bazı isimler ve beyaz eldivenli varlık yönetimi firmalarının kadroları, aşağıdaki gibi şirketleri içerir:
- 3 milyon
- American Express
- AT&T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- Chevron
- The Clorox Company
- Coca Cola şirketi
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- Genel elektrik
- Hershey Şirketi
- Johnson ve Johnson
- Kraft Heinz
- McDonald’s Şirketi
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter ve Gamble
- Birleşik Teknolojiler
- Vize
- Wal-Mart Mağazaları
- Walt Disney Şirketi
- Wells Fargo & Company
Zaman zaman, Eastman Kodak’ın 2012’de vefat etmesi gibi eski bir mavi çip hissesinin iflas ettiği bir durumla karşılaşacaksınız. Ancak, bu gibi durumlarda bile uzun vadeli sahipler kulağa şaşırtıcı gelse de şaşırtıcı gelebilir. temettüler, bölünmeler ve vergi kredilerinin bir kombinasyonu nedeniyle para kazanabilir.
Gerçek şu ki, makul bir şekilde çeşitlendirilirseniz, yeterince uzun bir süre tutarsanız ve bir fiyattan satın alırsanız, mavi çipli hisse senetlerinin normalleştirilmiş kazanç getirisi, ABD Hazine bonosu getirisine göre makul, felaket bir savaşın dışında veya dışında bağlam olayı, Amerikan tarihinde bir sınıf olarak mavi çipli hisse senetlerini satın aldığınız bir zaman hiç olmadı. Elbette 1929-1933, 1973-1974 ve 2007-2009 gibi dönemleriniz oldu; Servetinizin 1 / 3’ünü veya 1 / 2’sini izlediğiniz dönemler, kote edilen piyasa değeri açısından gözlerinizin önünde kaybolur. Bu, değiş tokuşun bir parçası. O zamanlar tekrar tekrar geri dönecek. Hisse senedine sahipseniz, bu acıyı yaşarsınız. Başa çıkmak. AŞ bunu. Önlenebileceğini düşünüyorsanız, hisse senedi sahibi olmamalısınız. Gerçek bir satın al ve tut yatırımcısı için bu pek bir şey ifade etmiyor; çok kuşaklı holding grafiğinde sonunda unutulacak bir parlama.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.