Table of Contents
- 1 Picking Winning Yatırım Fonları A Guide
- 1.1 1. Her zaman Yüksüz Satın mı neden Yatırım Fonları
- 1.2 Gider 2. Pay Dikkat Oranı-It Make ya da zarar verebilir!
- 1.3 3. Yüksek Ciro Oranları ile Yatırım Fonları kaçının
- 1.4 Bir Deneyimli, Disiplinli Yönetim Ekibi 4. Bak
- 1.5 Bir Yatırım Fonu seçilmesi 5. Kendi ile Anlaştı bir Felsefesi bul
- 1.6 Varlıkların Geniş Çeşitliliği 6. Bak
- 1.7 Dizin Fonları 7. Vaka
- 1.8 Uluslararası Fon 8. Bir Kelime
- 1.9 9. Kişisel Yatırım Fonları için uygun Benchmark bilin
- 1.10 10. Her zaman Doları Maliyet Ortalama
Picking Winning Yatırım Fonları A Guide
1. Her zaman Yüksüz Satın mı neden Yatırım Fonları
Üç Boston para yöneticileri 1924 yılında paralarını birleştirip, ilk yatırım fonu doğdu. sonraki sekiz yıl içinde, bu kadar basit bir kavram artık varlık trilyonlarca dolarlık kontrol etmek ve bir dolar maliyet ortalaması planı aracılığıyla sistematik yatırımlar yoluyla servet bileşik küçük yatırımcılara bir araç sağlayan, dünyanın en büyük sektörlerinden biri haline geldi. Sadece birkaç isim Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman ve Tweedy, Browne & Company’de millet: Aslında, yatırım fonu endüstrisi kendi kült benzeri aşağıdakilerden yıldızların oluşmasına neden oldu.
, Bunca ile ne gerekir bir yatırım fonu için bir yatırımcı görünüyor? Yatırım Fonları Yatırım için Komple Başlangıç Kılavuzu parçası olan bu kullanışlı on adımlık rehberi, süreç çok daha kolay yapabilir ve size mevcut seçenekler binlerce elemek olarak biraz huzur verebilir. Her zaman olduğu gibi, bir fincan kahve kapmak arkanıza yaslanın ve hiçbir zaman bir yatırım fonu profesyonel gibi hissediyorum!
Bazı yatırım fonları bir satış yük olarak bilinen şarj edin. Bu da size fonu satan kişiye ödenir, bir ücret, varlıkların genelde yaklaşık% 5’tir. Bu bir zenginlik yöneticisi iseniz para kazanmak için harika bir yol olabilir, ancak bir portföy araya koyarak varsa, sadece yüksüz yatırım fonlarını satın almalıdır. Niye ya? Bu basit matematik!
Düşünün bir 100.000 $ götürü olarak miras ve yatırım yapmak istiyorlar. Sen 25 yaşında. Eğer Yüksüz yatırım fonlarının yatırım varsa, paranızı fonu ve her girecek kuruş dolu 100.000 $-olacak sizin için hemen çalışıyor. Ancak, diyelim ki, bir yük fonu, bir% 5,75 satış yükü alırsanız, hesap bakiyeniz $ 94.250 başlayacak. % 11 getiri varsayarsak, emekli ulaşıncaya kadar, size $ 373.755 ile bitireceğiz az sermaye satış yüke kaybetti sonucunda para. Yani, bizden sonra tekrar et: Her zaman yüksüz yatırım fonlarını satın. Her zaman yüksüz yatırım fonlarını satın. (It Tasarruf edin!)
Gider 2. Pay Dikkat Oranı-It Make ya da zarar verebilir!
Bir yatırım fonu çalıştırmak için para alıyor. Böyle kopyalar, portföy yönetim ve analist maaşları, kahve, ofis kiralama ve elektrik gibi şeyler nakit hatta yatırım önce halledilir zorunda! Bunların yönetim danışmanlık ücreti ve temel işletim doğru gitmek varlıkların yüzdesi giderlerinin-olan gider oranı olarak da bilinir. Kısacası, fon sahip olma maliyetidir. Bir yatırım fonu bile para büyüyen başlatmak için başlamadan önce sadece bile kırmak için kazanmaya sahip miktarın olarak düşünün.
Her şey eşit olduğunda, mümkün olan en düşük masraf oranına sahip fon sahibi olmak istiyor. İki fonlar% 0.50 ve% 1.5’ten gider oranlarına varsa, sırasıyla ikinci para cüzdan akan başlamadan önce yenmek için çok daha büyük bir engel vardır. Zamanla, bu görünüşte önemsiz yüzdeler senin zenginlik içinde neden olabilir nasıl bir fark büyük görmek için şok olacaktır. Sadece açık saygısız Morningstar Fonları 500 2006 Edition’ı masamda oturan ilginç bir örneğini sunmaktadır. Örneğin, rastgele seçilen bir fon al, FBR Small Cap (sembol FBRVX).
ücretlerin hepsini eklendiğinde, 10 yıldır gider projeksiyonu $ 1.835 olduğunu. Bu dolaylı ödeme yapması beklenebilir miktarı fonun 10.000 $ değerinde bugün aldıysanız (yani hiç bunları görmeden sizin mahsup edilecektir vardır) ‘dir. S & P yılda sadece 0.16% onun ücretleri ile 500 ve 230 $ tahmini 10 yıllık maliyeti taklit amaçlayan pasif yönetilen fon olan Vanguard 500 Endeksi ile karşılaştırın ve daha sonunda olabilir neden görmek zor değil ikincisi sahip cebinizde para. daha sonra bahsedeceğiz düşük devir hızı, ile birlikte ve sıkıcı bir düşük maliyetli fon aslında seksi teklifleri olduğundan daha fazla para nasıl görmek zor değil.
3. Yüksek Ciro Oranları ile Yatırım Fonları kaçının
Bazen yapmanız için yola unutmak kolaydır. Birçok yatırımcı sadece onlar mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmek olduğunu düşünüyorum. Bunun yerine, amaç vergilerden sonra en para ile sonuna kadar olduğunu unutmayın. Onları aslında% 17 büyüme ve% 100 + ciroya sahip olandan hiçbir ciro ile% 12 büyüme yaratan bir fon sahibi tarafından zengin alabilirsiniz inanmak için çok zor bu yüzden. nedeni varlığımızın bu yaş eski felâket olduğunu: Vergiler.
Açıkçası, böyle bir 401k Roth IRA veya Geleneksel IRA gibi bir vergiden muaf hesabı üzerinden sadece yatırım ise, bu bir göz değil, ne de bir kar amacı gütmeyen için yatırımlarını yönetmek eğer fark eder. Herkes için, ancak, vergileri gelir merdivenin üst basamaklara işgal etmeye yetecek servet, özellikle, meşhur pasta dışarı büyük bir ısırık alabilir. Bu oran yani alınıp satıldığı portföy yüzdesi her yıl için herhangi yatırım fonunun düşünen ciro odaklanmak önemlidir.
Böyle ciro anlaşmanın parçası olan bir konvertibl tahvil fonu gibi bir uzmanlık fonu olan sürece, fonların dikkatli olması gerektiğini alışkanlıkla ciro% 50 ya da portföy fazlası. Bu yöneticiler işletmelerin satın alma değil, stokları kiraladıkları; Böyle rakamlar kendi yatırım tezin olağanüstü emin ve yaptıkları yatırımları sahibi için çok az katı neden olduğunu ifade etmek gibi görünüyor.
Bir Deneyimli, Disiplinli Yönetim Ekibi 4. Bak
bilgilere kolay erişim Bu gün, sizin portföy yöneticisi hakkında bilgi bulmak zor olmamalı. Bu erkek ve kadınların bazıları hala iş-rağmen korkunç performansında dönüm olduğunu şaşırtıcı, onlar hala bir şekilde farklı olacaktır etrafında bir dahaki sefere düşünüyorum yatırımcılardan sermaye artırmak edebiliyoruz. Bir bütün olarak borsa iyi performans zaman az veya hiç sicili veya daha da kötüsü, büyük kayıpların bir geçmişe sahip bir yönetici ile bir yatırım fonu tutan bulursanız onlar çalıştırırsanız (onlara karşı içimde tutamıyorum Dow sen kadar hızlı diğer yönde olabildiğince çalışan düşünmelisiniz) aşağı yanı% 20 iken yerli sermaye fonu ve onlar aşağı% 20 idi.
ideal durum sorunsuz bir geçiş sağlanması yavaşça günden güne sorumlulukları içine hareket ediyor çevrelerindeki yetenekli ve disiplinli bireylerin bir ekip kurduk bir veya daha fazla güçlü yatırım analistleri / portföy yöneticileri adına kurulmuş bir şirkettir. Böyle New York’ta Tweedy, Browne & Company gibi firmalar hemen hemen hiç iç ayaklanma yerken pazar kırma getiri on sonrasında on yılda açmak başarmış bu şekilde olduğunu. Başka iyi bir örnek Marty Whitman ve Üçüncü Bulvar Fonlar, o inşa edilmiş ve nezaret devam organizasyondur.
Son olarak, yöneticiler fon sahiplerinin yanında yatırım da net değerlerinin önemli bir kısmını sahip olduğunu ısrar etmek istiyorum. Bu yatırımcılara sözde bağlılık kolaydır ama senin fonların performansı ile orantılı lockstep içinde, onların senin zenginlik büyümeye neden yanında risk veya sonbaharda adresinden kendi sermayesi tamamen farklı bir şey.
Bir Yatırım Fonu seçilmesi 5. Kendi ile Anlaştı bir Felsefesi bul
Hayatta her şeyin olduğu gibi, para yönetmek için farklı felsefi yaklaşımlar vardır. Şahsen ben bir değer yatırımcı değilim. Her varlık kıyamet uygun bir oranda günümüze geri indirimli kadar buna daha sahibi için üretecektir nakit tüm eşittir “gerçek” değer bir “içsel değeri” olarak bilinen olduğuna inanıyorum dikkate risksiz Hazine dönüşü, enflasyonu ve bir öz kaynak risk primi alır. Zamanla, ben özgün değerde tahmin etmekle önemli bir indirimle ticaret inanıyoruz işletmeler için arayın. Bu, zaman içinde, çok iyi sonuçlara yol açmıştır, her yıl çok az iş almamı neden olur ve. Bu her zaman doğru bir nakit akışlarının değer eğer teorik olarak, bir şirketin 8 kez kazanç başka işletmenin 30 kat kazanç en ucuz olabilir, çünkü düşük fiyat-kazanç oranlarına sahip kötü şirketleri sahibi anlamına gelmez. Tweedy, Browne & Company, Üçüncü Cadde Değeri Fonları Fairholme Fonlar, Oakmark Fonlar, Muhlenkamp Fonlar, ve daha fazlası – endüstrisinde, değer yatırım bu tip uzmanlaşmak yatırım fonu bulunmaktadır.
Diğer insanlar neredeyse olursa olsun fiyat iyi, en hızlı büyüyen şirketleri satın basitçe “büyüme” yatırım olarak bilinen inanıyoruz. Yine bazıları sağlıklı temettü verimi ile sadece mavi çip şirketlerin sahibi inanıyoruz. Eğer sizinle aynı yatırım felsefesini paylaşan yatırım fonları bir yatırım fonu veya aile bulması önemlidir.
Varlıkların Geniş Çeşitliliği 6. Bak
Birkaç önemli fırsatlar içine yaptığı varlıklarını konsantre tanınan Warren Buffett, piyasalara hakkında hiçbir şey bilenler için, aşırı çeşitlendirme mantıklı söyledi. Bu bir şirketin gerçek değeri üzerinde yargı çağrı yapmak yeteneğinden yoksun olmaları durumunda, farklı şirketler, sektörler ve sektörler arasında dışarı varlıklarınızı yayılmış hayati önemlidir. Basitçe finans sektöründe uzmanlaşmış dört farklı yatırım fonlarını sahibi (bankalar, sigorta şirketleri, vb hisseleri) çeşitlendirme değildir. 1990’ların başlarında ait emlak çöküşün ölçekte bu paraları vurmak için bir şey vardı, sizin portföy kötü etkilenecek olacaktır.
Ne iyi çeşitlendirme kabul edilir? İşte bazı kaba kurallar verilmiştir:
- Ağır sektör veya endüstri bahis yapmak özkaynaklara vermeyin. Bu uyarıya rağmen seçerseniz, onlara yatırım tutarın büyük bir kısmını yok olduğundan emin olun. Bir tahvil fonu ise bu rütbe spekülasyon olarak, genellikle faiz oranları doğrultusunda bahis kaçınmak istiyorum.
- Aynı fon aile içinde tutarın tamamı tutma. Birçok firma en portföy yönetim esasen daha küçük yatırımcılardan para çalmak, piyasa zamanında fon büyük tüccarlar izin önce birkaç yıl yatırım fonu skandalı Tanık. farklı şirketler dışarı varlıklarınızı yayarak, dahili kargaşa, etik ihlalleri ve diğer lokalize problemleri riskini azaltabilir.
- sadece stokları-orada da gayrimenkul fonları, uluslararası fonlar, sabit gelirli fonlar, arbitraj fonları, konvertibl para ve çok, çok daha vardır sanma. muhtemelen uzun süre boyunca yerli hisse senetlerine Portföyünüzdeki çekirdeğini olması akıllıca olmasına rağmen, cazip riske uyarlanmış getiri sunabilir diğer alanlar vardır.
Dizin Fonları 7. Vaka
Motley Fool millet göre, mevcut on bin aktif olarak yönetilen yatırım fonları sadece 10:10 senede sürekli S & P 500’ü yendi başardı. Tarih bu fonların, varsa çok az on yıl içinde aynı başarı gelmeye yönetecek söyler. ders basittir; Eğer geniş bir pazar yenmek için gidiyoruz yatırım fonu 0.001% seçme yeteneğine sahiptir ikna olmadıkça, en iyi piyasada kendisi yatırım yaparak hizmet verilebilir. Nasıl? düşük maliyetli endeks fonları içine bir dolar maliyet ortalaması planını başlayan ederek, dışarı uzun vadede yönetilen yatırım fonları çoğunluğunu gerçekleştirecek kesinlikle emin olabilir.
yatırım için on yıl veya daha uzun vardır ve düzenli olarak yararına bileşik para kenara koymak istiyor ortalama yatırımcı için, endeks fonlar harika bir seçim olabilir. Onlar dibe gider oranları ve yaygın çeşitlendirme ile neredeyse unfathomably düşük devir süreleri birleştirmek; diğer bir deyişle, eğer gerçekten de pasta var ve onu yiyebilirsin.
Ilgilenen? Onlar düşük maliyetli endeks fonlarında tartışmasız lider olarak Vanguard ve Fidelity’i göz atın. Tipik olarak, bu Wilshire’dan 5000 ya da Dow Jones Endüstriyel Ortalama olarak bir S ve P 500 fon ya da diğer önemli dizin için bir nokta.
Uluslararası Fon 8. Bir Kelime
ABD dışında yatırım yaparken, maliyetler yabancı yatırımlar, yabancı muhasebe kurallarını anlama yeteneğine analistler ve diğer şeylerin bir ana bilgisayar için para dönüşümleri, güven prosedürleri sonucunda yüksektir. Uluslararası bir sermaye fonu% 2’lik bir gider oranını olması için yüksek olsa da olağandışı değil. Neden bazı yatırımcılar uluslararası fonlar sahip rahatsızlık duyulsun ki? Geçmişte, yabancı ülkelerin stokları ABD’de olanlarla düşük korelasyon göstermiştir. zamanla zenginlik inşa etmek için tasarlanmış portföyleri oluştururken, teori bu paylar tersi Amerikan hisse senedi çökme zaman sert vurdu ve olması da olası değildir olmasıdır.
Eğer bir fon sahibi tarafından uluslararası sermaye piyasasına girişim olacak eğer Birincisi, büyük olasılıkla yalnızca Japonya, İngiltere, Almanya, Brezilya ve diğer istikrarlı ülkeler olarak kurulan pazarlarda yatırım olanlar sahiplenmemelidir. Alternatifler çok daha büyük siyasi ve ekonomik risk teşkil pazarlar ortaya çıkıyor. Kongo’da bir altın madeni kazma ekonomik temeli kararlı olabilir, ama, işinizin bittiğine gün tekmeyi kendileri için ödüllerin tüm yararlanmasını silahlı bir askeri grup durdurma hiçbir şey yoktur.
İkincisi, hemen hemen tüm uluslararası fonlar hedge statüsünde kalmayı seçti. Bu döviz piyasasında dalgalanmalara maruz anlamına gelir. (Tersi de doğrudur.) Kişisel hisse senetleri, diğer bir deyişle,% 20’sini gidebiliriz ama Dolar yen karşısında% 30 düşerse, bir% 10 kaybı yaşayabilirsiniz döviz piyasasını oynamaya çalışıyorlar saf spekülasyon olarak yapamazsın doğru herhangi makul bir kesinlikle İngiliz Sterlini geleceği tahmin. Ben şahsen kur dalgalanmaları karşı yatırımcıyı koruma, onun maruz riskten korunmasını Tweedy Browne Küresel Değer fonu tercih nedeni budur. Daha da iyisi, bu masraf oranı çok makul 1,38% olduğunu bu.
9. Kişisel Yatırım Fonları için uygun Benchmark bilin
Her fon farklı bir yaklaşım ve hedefi vardır. sizin portföy yöneticisi iyi bir işi yapıp yapmadığını bilmek karşı bunu karşılaştırmak gerektiğini bilmek önemlidir bu yüzden. Eğer tahvil stoklarında varlıklarının% 50’sini ve% 50 tutar dengeli bir fon sahibi Örneğin, siz daha geniş pazar% 14 olsa bile% 10 getiri ile heyecan olmalıdır. Niye ya? Eğer sermaye ile aldı risk için Düzeltilmiş senin döner yıldız oldu!
Bazı popüler kriterler Dow Jones endüstri ortalamasında, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-Eafe Solomon Kardeşler Dünya Bond Index, Nasdaq Kompozit ve S & P 400 Midcap arasındadır. Paranızı kriterler görmek Bir hızlı ve kolay yolu üzerinde kafa etmektir karşı ölçülmelidir Morningstar.com ve ayda sadece $ civarında 14.95 olan premium abonelik için kaydolun. Ardından çeşitli fonlara ilişkin raporlar araştırma ve tarihsel verileri, bunları değerlendirmek görüntülemek öğrenmek ve hatta portföy yönetim ekibinin kalitesi ve yetenek üzerindeki analistin düşüncelerini alabilirsiniz. Muhasebecin konuşun – hatta bir yatırım araştırma gideri olarak vergiden düşülebilir olabilir!
10. Her zaman Doları Maliyet Ortalama
Biliyorsun, biz bunu söyleyerek ancak dolar maliyeti gerçekten ortalama uzun süre boyunca riskinizi düşürebilir ve yatırımlar için genel maliyet temelini düşürmeye yardımcı olmak için en iyi tek yoludur yorgun sanırsın. Aslında, dolar maliyeti tüm bilgileri öğrenebilirsiniz ortalamasının-ne olduğunu, kendi programını uygulamak ve nasıl bunu üzerine makale Dolar Maliyet Ortalaması zaman-da yatırım riskini düşürmeye yardımcı olabilir nasıl: Bir Tekniği o Büyük ölçüde Piyasa Riskinin azaltır. biraz zaman ayırın ve şu anda bunu kontrol; Eğer zamanınızı birkaç dakika yatırım çünkü portföy çok daha iyi sunulabilir.
Sonuç olarak …
Bu konular ve daha fazlasını çok daha derin gider Yatırım Fonu alanını içeren bir yatırım fonu seçme ve seçme hakkında orada harika bir sürü kaynak vardır. Morningstar (Ben bu yazıyı yazarken ben şahsen masamın üzerindeki Fon 500 kitap bir kopyası var.) Sadece kısa vadeli fiyat hareketlerinden tarafından taşınıyor anahtar rasyonel, disiplinli kalmasını olduğunu unutmayın ve önlemek da mükemmel bir kaynaktır Market. Amacınız uzun vadede zenginlik inşa etmektir. Sadece, içinde ve fonların dışına hareket sürtünme giderleri ödemeden ve vergi olaylarını tetikleyen bunu yapamaz.
İyi şanslar! Yeni başlayanlar için Yatırım burada Size nice mutlu döner diliyoruz!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.