Table of Contents
Yeni başlayanlar için Tahvil yatırım Genel Bir Bakış
hisse senedi ve gayrimenkul ile birlikte, tahvil yatırım size portföy oluşturmaya başlamak olarak anlamak gerekir çekirdek kavramlardan biridir. Hiç sormak istedim ettiyseniz “bir bağ nedir?” ya da “Nasıl bonolara yatırım mı?” Bu makale özellikle sizin için yazılmıştır. Bir sonraki ya da iki dakika, sen tahviller, nasıl çalıştığını temel bir bakış almak için gidiyoruz kim (ve kim tarafından) verildiği, temel tahvillerine yatırım çekiciliği ve faktör isteyeceksiniz önemli hususlar bazı herhangi sermaye tahsisi kararı içine portföyünüze tahvil veya benzeri sabit getirili menkul eklemeye karar vermelidir.
Bir Bond nedir?
İlk şey ilk: Bir bağ nedir? Eğer öğrendiğiniz gibi Tahvil 101 – Bunlar ve Nasıl Çalışma ne bazik formda, bir bağ, bir düz vanilya bağ kredinin bir türüdür. Bir yatırımcı onun parasını ya alır ve geçici bağ ihraççıya izlenim bırakır. Buna karşılık, yatırımcı, önceden belirlenmiş bir oranda (kupon oranı) en ve önceden belirlenmiş zamanlarda (kupon tarihi) faiz gelir alır. Bağ bağın belirtilen nominal değeri geri gönderilmesi gerekir ve bu noktada bir son kullanma tarihi (vade) sahiptir. Çoğu durumda, bu tür Serisi EE tasarruf tahvil gibi belirli ABD Hükümeti tasarruf bağları olan kayda değer bir istisna ile, bir bağ vadesinde varlığı sona erer.
Basitleştirilmiş bir illüstrasyon yardımcı olabilir. Coca-Cola Şirketi Asya’da büyük bir çay şirket satın almak için yatırımcılardan 10 milyar $ borç istedi düşünün. Bu pazar gelecekte 10 yıldır istenen vade tarihi için% 2.5 kupon oranını ayarlamak için izin verecektir inanmaktadır.
Bu 1000 $ nominal değerde her bağ sorunları ve altı ayda kıst faiz ödemeyi taahhüt eder. Bir yatırım bankası sayesinde, tahvil yatırım yatırımcıları yaklaşır. Bu durumda, kola o doğuracaktır ücretleri ödemeden önce onun arzu $ 10000000000 yükseltmek 1.000 $ her biri 10.000.000 tahvil satmak gerekiyor.
Her 1.000 $ tahvil faiz yılda $ 25.00 almaya gidiyor. faiz ödeme altı aylık olduğundan, $ 12,50 her altı ayda bir olarak gelmesi için gidiyor. 10 yılın sonunda, iyi giderse, orijinal 1.000 $ Vade tarihinde iade edilecek ve tahvil tarihe karışacak. Herhangi bir zamanda, vade sonunda faiz ödeme veya nominal değer zamanında yatırımcı tarafından alınmazsa, tahvil varsayılan olduğu söylenir. Bu bağ sorunu düzenleyen yasal sözleşme bağlı bağ sahipleri için çareler her türlü tetikleyebilir. Bu yasal bir sözleşmedir bir bağ senedinde olarak bilinir. Ne yazık ki, perakende yatırımcılar bazen 10K veya Hissenin yıllık raporunda aksine gelmek çok zor bu belgeleri bulmak. Acente size ilgisini çektiğini herhangi bir özel bağın için gerekli başvuruları izini yardımcı olmalıdır.
Bir Yatırımcı Edinme Can Tahvil Türleri Nelerdir?
herhangi bir bağın özelliklerini çılgınca değişebilir rağmen – günün sonunda, bir bağ gerçekten veren (borçlu) ve yatırımcı (borç veren) bu yüzden kabul edebileceğini bunun üzerine herhangi bir yasal hükmün arasına hazırlanan sadece bir sözleşmedir teorik olarak tahvil senet sokulabilirdi – bazı sıradan gümrük ve desenler zaman içinde ortaya çıkmıştır.
- Sovereign Devlet Tahvili – Bunlar egemen hükümetler tarafından ihraç bağlardır. Amerika Birleşik Devletleri’nde, bu tür anayasada gerekli yükümlülükleri karşılamak amacıyla vergiye gücü de dahil olmak üzere ülkenin tam bir inanç ve kredi ile desteklenmektedir ABD Hazine bonosu, tahvil ve notlar gibi şeyler olurdu. Ayrıca, egemen hükümetlerin çoğu zaman bir kenara birincil yükümlülüklerinden bağların özel tip belge. Devlet kurumları tarafından verilir Ajansı bağlar, genellikle belirli bir görevi yerine getirmek için ve hükümet kendisinden destek zımni varsayım zevk rağmen genellikle daha yüksek verim sağlamaktadır. Aynı şekilde, zaten tartıştığımız tasarruf bonolarını, doğru şartlar altında özellikle ilginç olabilir; örneğin enflasyon bir risktir Serisi I tasarruf bağlar. Eğer çok FDIC sigorta şartlarını aşan büyük nakit rezervine sahip bir Amerikan vatandaşı iseniz, fon park etmek kabul edilebilir tek bir yerde TreasuryDirect hesabıdır. Genel bir kural olarak, yabancı tahvil yatırım kaçınmak en iyisidir.
- Belediye Bağlar – Bunlar devlet ve yerel hükümetler tarafından çıkarılan bağlardır. Amerika Birleşik Devletleri’nde, belediye tahvilleri genellikle vergiden muaf iki şeyi başarmak için vardır. İlk olarak, aksi ödemek zorunda kalacak daha düşük bir faiz oranı zevk belediye (bir vergiye tabi bağı ile bir belediye bağı karşılaştırmak, bu paragrafta önceki bağlantılı makalesinde açıklanmıştır vergiye tabi eşdeğer verim hesaplamak gerekir) verir , yükünün hafifletilmesi diğer önemli nedenler için daha fazla para boşaltmak için. İkincisi, bu tür fon yollar, köprüler, okullar, hastaneler ve daha fazlası gibi medeniyet geliştirmek sivil projelere yatırım için teşvik etmektedir. Potansiyel olarak tehlikeli belediye tahvilleri ayıklamak için birçok farklı yolu vardır. Ayrıca size Roth IRA belediye tahvilleri koymak asla emin olmak istiyorum.
- Sektör Tahvili – Bu kurumlar, ortaklıklar, limited şirketler ve diğer ticari işletmeler tarafından ihraç bağlardır. Kurumsal bağlar genellikle tahvil diğer türleri daha yüksek verim sağlar, fakat vergi kodu kendilerine olumlu değildir. Başarılı bir yatırımcı kaçamak ya muafiyet çeşit kullanılabilir sürece onları çok daha az cazip hale vergi şeklinde Federal, eyalet ve yerel yönetimlere özel hayatının toplam faiz gelirinin% 40 ila% 50 ödeme yapmanız yeterli olabilir. Örneğin, doğru koşullar altında, şirket tahvilleri vadesi böyle biri olarak pazar panik içinde kitle tasfiye, kendi özlerinde değerinin çok altında için elde edilebilir, özellikle bir Eylül-IRA içinde edinimi için cazip bir seçenek olabileceğini 2009 yılında meydana geldi.
Tahvil Yatırım Yapmanın Temel Riskler Nelerdir?
uzak ayrıntılı bir listeden rağmen, tahvil yatırım önemli risklerin bazıları şunlardır:
- Kredi Riski – Kredi riski nedeniyle ihraççının yetersizlik ya da dağıtmak üzere isteksizliği, sözleşmesel garantili anda sana vaat anapara veya faiz almıyor olasılığına karşılık gelir. Yatırım notu bağları ve önemsiz bağları – Kredi riski sıklıkla iki ana grupta toplanır bağları sıralayarak yönetilmektedir. Kesinlikle en yüksek yatırım notu tahvil Triple aaa bağdır. Gibi finansal oranlar ile ölçülen diğer yatırımcılar büyük güvenlik ağı için daha yüksek fiyat ödemeye hazır oldukları gibi neredeyse tüm durumlarda altında, yüksek tahvil derecelendirme, varsayılan alt şans nedenle düşük faiz oranı sahibi alacak Zaman sabit yükümlülükleri sayısı net kazanç ve nakit akışı veya faiz karşılama oranı kapsamındadır.
- Enflasyon Riski – Hükümet yaygın enflasyona neden kasıtlı veya kasıtsız politikaları, yürürlüğe olacak bir şans her zaman vardır. Eğer bir değişken faizli bağ veya bağ kendisi kendi sürece temel mal ve hizmetlerin fiyatları çok yüksek olduğu Kendinize bir dünyada yaşayan bulabilir olarak korunmasında ankastre, enflasyon oranının yüksek satın alma gücünü yok edebilir çeşit vardır Eğer asıl size iade almak zaman beklenen.
- Likidite Riski – Tahviller en büyük mavi çip stokları çok daha az likit olabilir. Bu kazanılmış bir kez, sen zor bir zaman üst dolar karşılığı satmayı olabilir, anlamına gelir. Bu size vadeye kadar elde tutma niyetinde tahvil için portföy için bireysel tahvilleri satın alınmasını kısıtlamak için hemen hemen her zaman en iyisidir nedenlerinden biridir. Gerçek hayattan örneklerle açıklamak için, Geçenlerde birisi bağlar anda $ 117.50 fiyatlı edildi 2027 yılında olgun planlanan ABD’de bir büyük mağaza, bazı tahvillerini satmak için çalıştı. Online en tahvil takas olamaz – – Biz tahvil masasına bir çağrı yaptı ve onlar bizim için bir teklif isteği söndürüldü. En iyi kimse sunan istekli $ 110.50 oldu. Bu kişi onlarla bağlarını ziyade bölümünü düzenlemeye karar ama sen ne herhangi bir zamanda alıntılanan tahvil değeri arasında böyle bir tutarsızlık karşılaşmak ve sıradışı değil aslında bunun için olsun; Onlar dikkatli değilseniz yatırımcılara zarar veremez bir bağ yayılmış olarak bilinen bir fark. Bu kurumlardan iyi teklifler ulaşmaz bu sebeple büyük bloklar halinde tahvil ticaret neredeyse her zaman en iyisidir.
- Yeniden Yatırım Riski – Bir bağ yatırım yaptığında, bunun yerine, çek veya doğrudan yatırma fakat şeklinde faiz geliri dağıtmak yok, muhtemelen (size düzenli sıfır kuponlu tahvil olarak bilinen bazı bağları, faiz geliri gönderecek gidiyor biliyor ,) eşit bir spesifik hesaplanan iskonto ile ihraç edilen ve etkili tutma süresi boyunca izafi olan ilgiyle görünen değer olarak olgun ve vade geldiğinde bir kez ne zaman tüm ödenir. Bir tehlike ki vaktinden tahmin edemez kesin oranı hangi parayı yeniden yatırım mümkün olacak olsa da, bu yoktur. Faiz oranları önemli ölçüde düşmüş, size zevk olmuştu daha düşük getiriler elde tahvil çalışmak için taze faiz geliri koymak gerekir.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.