Eğer bir tüccar veya bir yatırımcı olsun, senin objektif para yapmaktır. Ve ikincil amaç riski minimum kabul edilebilir seviyesi ile bunu sağlamaktır.
onlar gerçekten mali hedefleri gerçekleştirmek için seçenekler nasıl kullanılacağını anlamıyorum çünkü yeni seçenekler tüccarlar için en önemli zorluklardan biri ortaya çıkar. Tabii, hepsi şimdi bir şey satın alma ve daha yüksek bir fiyata daha sonra satış kar yolu olduğunu biliyoruz.
beklendiği gibi opsiyon fiyatları her zaman davranmaz çünkü Ama bu seçenekler tüccarlar için yeterince iyi değil.
Örneğin, deneyimli stok tüccarlar hep stok almayın. ne zaman hisse senedi fiyatı düşüşler kar umuduyla – Bazen kısa satmak biliyorum. Çok fazla acemi seçenek tüccarlar yerine onları satın almak yerine, (riski sınırlamak için hedge) seçenekleri satan kavramını dikkate almaz.
Seçenekler çok özel yatırım araçlarıdır ve basitçe yapabilirsiniz çok daha bir tüccar olduğunu satın almak ve satmak seçenekleri teker teker. Seçenekler başka yerde yatırım evrenin bulunmayan özelliklere sahiptir. Örneğin, matematiksel bir dizi araç ( “var Yunanlılar tüccarlar riskini ölçmek için kullandıkları”). Eğer ne kadar önemli olduğunu kavramak yoksa, bu düşünün:
Eğer Eğer ölçmek belirli bir konum için risk (yani ,, maksimum kazanç veya kayıp), sonra da olabilir. Çeviri: Traders kötü senaryo ortaya çıktığında kaybedilebilir ne kadar para bilerek kötü sürprizler önleyebilirsiniz.
Benzer şekilde, tüccarlar potansiyel ödül arayan gerekli riske değer olup olmadığını belirlemek için herhangi bir pozisyon için potansiyel ödül bilmesi gerekir.
Örneğin, seçenekler tüccarlar riskini ölçmek için kullandıkları birkaç faktör / potansiyel ödül:
- Belli bir zaman süresi için bir pozisyonda olmak. Zaman geçtikçe stok aksine, tüm seçenekler değerini kaybeder. Yunan harfi ” Teta ” bir günlük geçiş bir seçenek değerini nasıl etkilediğini anlatmak için kullanılır.
- Delta tedbirler nasıl bir fiyat değişikliği – yüksek veya düşük – Alttaki hisse senedi veya endeks için bir seçenek fiyatını etkiler.
- Devam fiyat değişikliği. Stok bir yönde hareket etmeye devam ettikçe, oran hangi kar veya zararlar değişiklikleri birikir. Bu seçenek, Delta sabit, ancak değişiklikler olmadığını söylemenin başka bir yoludur. Yunan, Gama , Delta değiştiren hızını tarif etmektedir.
Bu stok ve konsept yeni seçenekler tüccar rahat olması gereken ile bir şeydir (1 $ tarafından hisse senedi fiyatı değiştiğinde hisse senedi fiyatı, stok biri payın değeri her zaman 1 $ tarafından değiştiren önemli değil) yapılacak çok farklıdır.
- Değişen bir oynaklık ortamı. Stok ticaret yaparken, daha uçucu pazar hisse senetleri için daha büyük günlük fiyat değişiklikleri çevirir. Seçenekler dünyasında, oynaklığı değişen seçeneklerin fiyatlandırma büyük bir rol oynar. Vega volatilite değişiklikleri tahmin zaman bir seçeneğinin fiyatı değiştirir ne kadar ölçün.
Spread ile Hedging
Seçenekler sıklıkla (yani bir satın ve başka satmak) diğer seçenekler ile birlikte kullanılırlar. Bu kafa karıştırıcı gelebilir, ama genel bir fikir basittir: örneğin, aktif için bir beklenti varsa:
- boğa
- kaba
- Nötr (a aralıkta hareket pazarı bekliyor)
- çok daha az daha ya Becoming, uçucu
Sen beklentileriniz gerçekleştiği zaman para kazanmak pozisyonları oluşturabilirsiniz.
Olası kombinasyon sayısı büyüktür ve kullandığınız seçenek çeşitli stratejilerle hakkında bilgi bulabilirsiniz yayılır . Spreadler risk ve sınırlı ödülleri sınırlıdır. Ancak, sınırlı kar kabul karşılığında, yayılma ticaret tür para kazanma geliştirilmiş bir olasılık olarak kendi ödüller ile geliyor. Ve o kar kazanç yüksek bir olasılık – biraz muhafazakar yatırımcı büyük avantaj zaman iyi bir potansiyel kar ile gelen pozisyonları edebilecektir kendi vardır. Stok tüccarlar seçenek spread benzer bir şey yok.
Seçenekler ticaret stok ticaret değildir. opsiyon stratejileri borsa sonuçların çeşitli kar için tasarlanmış olabilir, çünkü eğitimli opsiyon tüccar için, bu iyi bir şeydir. Ve bu sınırlı riski ile gerçekleştirilebilir.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.